🎯大摩电话会议引发市场对‘抗通缩’‘需求侧大刺激’的预期，作者对此进行分析，认为需理性看待

🚀国内政策方面，强调在总量政策维持定力、金融监管方向不变的情况下，下半年以稳健为主基调

💼配置上，重点关注核电、电信运营商等公用事业板块，以及工程机械、电力设备等全球制造业扩张相关的出口细分领域，可逐步逢低布局

1.本文要点：大摩电话会议的政策预期如何看待？国内政策的真正信号：领导甘肃调研如何评估？美国大选辩论及对出口链影响如何看待？四季度市场反弹的几种情形演绎 2.市场观点：综上，在总量政策维持定力，金融监管方向不变之下，我们下半年依然以稳健为主基调，配置上，重点关注：核电、电信运营商等公用事业板块。工程机械、电力设备等全球制造业扩张相关的出口细分，可以逐步逢低布局。 3.如何看待大摩电话会议的政策预期？ 上周“大摩电话会议”纪要，再度引发市场对“抗通缩”，“需求侧大刺激”的预期，我们对此的看法是，其