雅下水电订单潮起，周期成长的深度扩散 一、 市场主线：雅下水电订单落地 + 中报业绩双击，连板梯队再升级 7 月 23 日，雅鲁藏布江下游水电工程 进入 “订单落地密集期”（隧洞开挖、混凝土浇筑、设备采购全面启动），叠加中报业绩爆破潮持续发酵（如西子洁能预增 633%-816%），市场围绕 “水电全产业链 + 业绩成长” 展开深度博弈： 4 连板：南矿集团（砂石设备 + 有色周期）领涨，标志 细分领域龙头溢价凸显； 3 连板：民爆、设备、工程、电力等板块集体扩散，产业链广度与深度同步拓展； 情绪