🎈正股业绩支撑且转债期限较长的平衡型超跌品种，这类品种在权益回暖时，弹性修复动力更强。它们具备正股业绩的支撑，同时转债期限较长，一旦市场形势好转，其价值有望得到更充分的体现。

💡期限较短且信用风险可控的偏债型品种，在纯债波动率加大时，其比价效应会提升。这类品种的期限较短，信用风险在可控范围内，当纯债市场出现波动时，它们的相对优势会更加明显。

📉绝对价格90以下的下修博弈品种，存在一定的投资机会。当转债价格处于较低水平时，通过下修转股价，有可能提升转债的价值，为投资者带来收益。

36氪获悉，中信建投研报表示，经历了7-8月调整之后，转债的性价比相较权益有所提升，从债性角度来看，转债YTM的中位数已经在3%以上，虽然考虑到违约风险和波动率，但是个券层面上一些绝对收益的品种仍存。后续判断方面，我们认为有3个落脚点：（1）正股业绩支撑且转债期限较长的平衡型超跌品种，如果权益回暖，弹性修复动力更强；（2）期限较短且信用风险可控的偏债型品种，如果纯债波动率加大，比价效应提升；（3）绝对价格90以下的下修博弈。