来源：雪球App，作者： 奶牛的天空，（https://xueqiu.com/1707706450/299778878）
银行是高杠杠行业，投资高杠杠行业应该要把资产质量风险评估放在首位。所以投资银行不要只盯着净利润、净息差指标，一定要持续关注银行的资产质量变化。资产质量决定着投资的本金安全，且对银行的长期利润表现影响深远。
下图是一张资产质量评估的简化表，我在后续全行业的银行中报年报点评的时候都会用到。资产质量是非常敏感的，我在年报中报点评的时候会非常收敛，但是这张表一般情况都会发，看了这篇文章大家就可以用资产质量图去窥探银行的真实资产质量。
一、横向对比资产质量
看上图的红框内的数据，这些数据都可以和行业里的其他银行进行对比，通过对比就可以比较好的评估银行资产质量在全行业的一个情况。后续国有行、股份行中报点评完，我也会发国有行、股票行相关数据的平均值，这个平均值可以用来作为对比的参考值。
二、贷款覆盖保护程度
贷款拨备指标有3项，拨备覆盖率的两个指标主要是用于银行间的数据对比，拨贷比指标不但可以用于银行间的对比，还可以拿过来衡量拨备对中高风险贷款资产整体的覆盖保护情况。银行的中高风险贷款一共有不良+关注率、逾期+重组占比、二+三阶段贷款占比三个视角。
看上图的四个红框，看下拨贷比能覆盖住上面的几项数据，如果只能覆盖住逾期+重组就属于偏差的，如果能覆盖不良率+关注率、逾期+重组那就说明覆盖的保护性就过关了，如果能盖住三项那就属于优秀的。
三、资产质量指标的同比变化情况
看上图绿框内的数据，这栏数据可以较好评估银行资产质量自身的一个变化情况。如果是中报的话，还会有一个环比的变化情况。
四、资产质量当年变化指标
看上图的蓝框数据，新生不良率和新生逾期率代表的当年产生的高风险和中风险贷款情况，是评估资产质量的动态指标。披露新生不良率的银行不多，大多数的都是估算值，只能用来比较银行自身的前后变化情况，不可以拿来横向比较。新生逾期率也是计算值，但是所有银行口径都一致，可以用于不同银行的横向比较。
五、债券投资和其他债权投资情况
看上图的红框数据，对于这项的要求会低一下，只要投资拨备比能覆盖住三阶段投资占比就可以，如果能覆盖住二+三阶段的投资占比那就属于比较优秀的。
六、其他关注点
1.关注率过高会对不良率产生压力
2.三阶段的贷款占比应该不能高于不良率(数字很接近没事，可能是取数计算时产生了一点偏差)，逾期90天贷款占比应该要低于不良率
3.重组贷款占比不能太高
如果有其他问题可以在评论区交流#星计划创作者# #星计划达人# #今日话题# $招商银行(SH600036)$ $工商银行(SH601398)$ $农业银行(SH601288)$ @雪球创作者中心 @今日话题
