文章讨论了耐赋康明年的业绩，提到中国慢性肾炎患者情况及适用耐赋康的人数，分析了进医保的概率及价格预测，并探讨了不同降价幅度下耐赋康实现30亿销售额的可能性，还提到云顶明年可能实现35亿营收及潜在风险，认为业绩落地确定性大，值得博弈。

🎯中国有500万lGA患者，130万确诊患者，每年新增10万肾穿确诊患者。KiDgo新指南指出尿蛋白＞0.5的有进展风险患者建议服用耐赋康，我国90%确诊患者尿蛋白＞0.5，理论上需服用耐赋康的人数为117万。

💊进医保概率99.9%，今年医保平均降幅不同情况下的价格预测分别为：降价70%为5.3万，降价75%为4.4万，降价80%为3.5万。

📈讨论了耐赋康在不同降价幅度下实现30亿销售额的可能性及对应的渗透率，如降价70%，渗透率为4.8%；降价75%，渗透率为5.8%；降价80%，渗透率为7.3%。

💰云顶明年可能实现35亿营收，其中耐赋康贡献30亿，依嘉贡献5亿。同时提到了云顶的潜在风险，认为未来1年内潜在风险大大降低，业绩落地确定性大。

来源：雪球App，作者： 柳明花暗又一村，（https://xueqiu.com/1425681034/310983713）

$云顶新耀-B(01952)$ $康方生物(09926)$ $亚盛医药-B(06855)$ 周末球友@flcq @黄乖蝌蚪 在云顶发表他们的看法。只要是有思想的评论，都欢迎，尊重不同观点。来股市是赚钱的不是斗气的。简单讨论耐赋康明年业绩。

适用人群：lQVlA艾昆玮在2023发布的《中国慢性肾炎白皮书》中国有500万lGA患者，130确诊患者。每年新增10万，指肾穿确诊10万。

KiDgo新指南，有进展风险患者建议服用耐赋康。尿蛋白>0.5即有进展风险，我国90%确诊患者尿蛋白尿蛋白＞0.5。即目前理论上需要服用耐赋康人数为130万x0.9=117万

医保：目前进医保概率99.9%。

医保价预测：据说今年平均降幅70%，原件：18600x9.5=17.67 万。

降价 70%，5.3万

降价 75%， 4,4万

降价 80%， 3.5万。

讨论2025年耐赋康30亿销售额可能性：

如降价70%， 30亿/5.3万=5.6万人 ，渗透率 5.6/117 = 4.8%

如降价75%， 30亿/4.4 万=6.8 万人， 渗透率 6.8/117 = 5.8%

如降价80%， 30亿/3.5万=8.6万人， 渗透率 8.6/117 = 7.3%

以上渗透率均在10%，均可实现，30亿营收是有可能的。明年还有依嘉5亿。

故云顶明年35亿营收可能实现。

弹性大：如果医保价格再高一些，渗透率再高一些， 是否有可能呢？

各位大V从各方面指出了云顶的潜在风险，作为股民不用看3年后，5年后，能看准半年后或1年后就行。

在未来1年内，各位指出的潜在风险大大将低，明年就看耐赋康业绩落地。

如果相信明年云顶有35亿营收，而目前市值仅仅90多亿人民币。

业绩落地确定性大，值得博弈。