🌐福耀玻璃第三季总收入有望保持按季增长态势，且首次超100亿元，这得益于国内市场季节性改善及强劲海外市场需求的拉动。

💪剔除汇兑影响，预计第三季核心净利润在毛利率提升的推动下，有望按季提升至21亿元，再创历史新高，毛利率将按季提升至38%以上。

📈中银国际将福耀玻璃2024至2025年净利润预测分别上调4至6%至73亿和80亿元，以反映更高的毛利率假设。

🎯考虑到福耀玻璃持续超预期的盈利表现及在全球汽车玻璃行业的龙头地位将不断增强，中银国际认为其当前估值并不昂贵，重申买入评级并上调目标价至68港元。

格隆汇9月26日｜中银国际发表报告，预计福耀玻璃第三季福耀总收入有望保持按季增长态势，并首次超过100亿元人民币，主要得益于国内市场的季节性改善及强劲的海外市场需求拉动。剔除汇兑影响，预计第三季核心净利润在毛利率提升的推动下，有望按季提升至21亿元，再创历史新高。毛利率将按季提升至38%以上。中银国际将福耀玻璃2024至2025年净利润预测上调分别4至6%至73亿和80亿元以反映更高的毛利率假设。当前，福耀港股股价对应15.9倍2024年预期市盈率和14.4倍2025年预期市盈率，考虑到其持续超预期的盈利表现及将在中长期不断增强在全球汽车玻璃行业的龙头地位，该行认为当前估值并不昂贵。该行重申“买入”评级，并上调目标价至68港元，对应20倍2025年预期市盈率。