来源：雪球App，作者： 永远航行，（https://xueqiu.com/6014436876/305235552）
今年年初时，把煤炭板块年K线（前复权）看了一遍，发现盘江股份4年年K线都是阴十字星，当然当前是3条年阴十字星+1条中阴线。当前，不算融资利息，成本5.95元/股，亏损>20%。
为何要买盘江股份？原因如下：
1.预计2026年，原煤产量约2000万吨，商品煤产量约1550万吨。其实，恒普发耳二矿西井一期90万吨于今年7月份产量约5.5万吨，5.5x12/90＞73%，这个矿下半年可止损了。至于马依西一井一采区，明年产量会处于爬坡阶段，2026年该赢利了吧（投产2年多了》。
2.截止目前为止，新光2x66万千瓦机组全正式投产（1号机组年初，2号机组6月底），普定1号机组传闻9月25号并网（8月31日晚首次点火），普定2号机组明年一季度并网。
3.光伏已投产一部分，后期估计2026年都可正式投产了，光伏+风电的装机容量约2.5GW。
4.4台66万千瓦机组全投产后，基本上可消化>7百万吨混煤，从而保证混煤+火力发电的业绩，预计2026年电力可贡献约10亿元净利润。
5.十五五计划，还有远期产能（240+2x300）+大股东可能注入产能，估计合计有1000万吨（可贡献商品煤约770万吨），6年后商品煤可达2300万吨（今年预计商品煤1013万吨）。
6.盘江精煤为市场价销售，一月定一次价（当然大涨时月中也有可能上调价格），2022年因焦煤价格大涨>20亿净利润（约540万吨焦煤，焦煤占商品煤约42.5%。2000万吨商品煤时，焦煤可达850万吨；2300万吨商品煤时，焦煤可达977.5万吨）。
当前，盘江股份1年内各季基本上处于微利与亏损之间，但我相信社保基金的眼光吧。
以上内容仅供参考，不作为任何投资依据！$盘江股份(SH600395)$
