本文探讨宜昌人福的估值，对比其不同估值情况及与恩华药业的估值差异，分析其极限估值和合理估值，并提及人福医药的市值

📈2023年度审计机构对宜昌人福的资产评估报告显示，其估值231.86亿，PB3.45，PE11.22，被认为严重低估。当时李总转让股权时估值更高

📊2024年半年度，宜昌人福净资产83.77亿，净利润预估26.98亿。按3.45PB和11.22PE估值，市值分别为289亿和303亿，取中值303亿，上市公司按80%股权计算为242.4亿，此为极限估值

🎯以宜昌人福15PE计算（相对合理估值，2019年股权转让曾按16PE估值），其市值为405亿，80%股权为324亿，作者认为此估值也偏低

来源：雪球App，作者： 一个医药实验员，（https://xueqiu.com/6609121768/305228176）

咋就说一下宜昌人福的最极限的谷底估值吧。
2023年度，审计机构出具了宜昌人福的资产评估报告，估值231.86亿，PB3.45， PE11.22，严重低估，估计是想让李总少缴税吧（这个是个人臆断，因为当时李总转让宜昌人福股权的时候是按照PB5.6，PE16来估值的）。
2024年半年度，净资产83.77亿，净利润预估26.98亿（半年度14.25，下半年预估12.73），按照3.45PB和11.22PE估值，宜昌人福市值分别为289亿和303亿，取303亿（实际上303亿是取中值，因为PS估值为318亿）。按照上市公司80%股权计算，上市公司242.4亿。这个是非常极限的估值。
我们再看一看恩华药业的估值20PE。宜昌人福11.22PE。额，这对比够清晰吧。
我们按照宜昌人福15PE计算（这个是相对合理估值，2019年宜昌人福股权转让就是按照16PE估值的），宜昌人福405亿，80%股权，324亿，这个是相对合理估值（笔者认为也偏低）。
算完了，截止9月20号收盘，人福医药262亿市值，而宜昌人福的股权极限估值242.4亿，合理估值324亿。
是你，你怎么选择？$人福医药(SH600079)$