来源：雪球App，作者： 买啥无所畏的无所谓，（https://xueqiu.com/5142919378/304720599）
虽然前段时间清仓了格力电器，但我对格力电器的喜爱依旧。在白电三家垄断寡头之间，格力可能是在市场上被人非议最多的了，并且有观点认为，格力的空调霸主地位被美的超越了。
单纯地从收入数据上看，2024年上半年，美的暖通空调收入1014.16亿元，同比增长10.28%。
而格力的空调收入779.61亿，同比增长11.38%。
仅从数据上看，美的暖通空调收入比格力高出234.55亿，尽管其间有统计口径的差别，但是显然，从收入数据看，美的暖通空调无疑是超越了格力的空调收入的。
但是从毛利率上看呢，美的暖通空调毛利率为26.35%，而格力电器空调的毛利率为34.81%，高于美的暖通空调8.47个百分点。
再从公司整个毛利率、净利率分析，格力毛利率30.47%，净利率13.92%。
美的集团毛利率27.09%，净利率9.73%。
海尔智家毛利率30.61%，净利率7.82%。
显然，从毛利率、净利率分析，格力又远远超越美的与海尔。
要知道，作为制造业来讲，净利率达到13-14%，这是很令人“恐怖”的。
所以，从以上这些数据中分析，就不难得出结论，格力的“基本盘”并没有倒，不仅没有倒，反而更加强劲（上半年空调收入占比上升至78.14%）。
换句话说，格力空调业务的护城河仍然是很牢固的， 这也是投资格力电器的最根本的逻辑。
以上摘自@闲来一坐s话投资 ，的文章，侵删。
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