本文深入探讨了赛力斯与华为之间的合作关系，分析了双方在toB模式和智选车模式下的合作方式，并对赛力斯与华为的合作是否割韭菜进行了分析，阐述了双方合作的优劣势，并与理想汽车进行了对比，揭示了赛力斯与华为合作的真实情况。

🚗 赛力斯与华为车BU的合作是toB模式，赛力斯从华为车BU采购智能汽车零部件，上半年采购金额为66亿元，占华为车BU总营收的2/3，平均单车采购成本为3.6万元。这种合作关系将持续下去，华为作为智能汽车零部件供应商，赛力斯也可以从其他供应商购买零部件。

🤝 赛力斯与华为终端的合作采用智选车模式，华为负责产品定义、营销推广、渠道管理、供应链管理和品牌打造等工作，并从赛力斯提取佣金。虽然赛力斯的销售费用较高，但对比理想汽车的三费率，赛力斯的三费率在20%左右，并没有明显偏高。

🤔 智选车模式对于赛力斯而言是加分还是减分？对比理想汽车，赛力斯的三费率并未明显偏高，华为并没有割赛力斯韭菜。华为智选车模式需要养活员工，合理的抽成佣金是必须的。

💰 赛力斯半年报三费总和为133亿元，占总营收的20.5%。对比理想汽车的三费率，赛力斯的三费率处于正常水平。

📈 赛力斯问界系列的毛利率在二季度达到了27%，可见采购了华为车BU的智能零部件后，赛力斯依然保持了较高的毛利率，不存在被华为割羊毛的说法。

来源：雪球App，作者： 为自由而思考，（https://xueqiu.com/3946267131/302768360）

谈谈赛力斯和华为的关系有两层。
第一层，就是赛力斯跟华为车bu的生意，是toB模式的生意，即赛力斯从车bu采购智能汽车零部件，上半年共计采购了66亿，占别bu104亿营收的2/3，平均单车采购=66/18.2=3.6万/辆车。这个生意会一直进行下去，华为就是一家纯纯的智能汽车零部件供应商。赛力斯不从华为买也万从其他类似博世这样的企业买。这部分体现在赛力斯财报的营业成本一项里，毛利率二季度已达27%，可见采购了华仔车bu的大量智能零部件后，问界系列毛利率依然非常彪悍，吊打一众车企，可见，不存在被华为割羊毛一说。
第二层，是赛力斯跟华为终端(也就是老余团队)的智选车模式的生意，即华为负责产品定义，营销推广，渠道管理，供应链管理，品牌打造等投入，需要从赛力斯提取的佣金部分，这部分体现为赛力斯财报里的销售费用。很多人说，赛力斯销售费太多，都是被华为吸血，甚至认为赛力斯就是代工厂，事实是，赛力斯三费费率在20%，而理想三费也在20%附近。另外，再换一个角度，把这些销售费用一分不给华为，那就是纯纯的hi模式，那么拿同样的销售费，赛力斯自己能把问界系列卖出这样的价格和销量吗？类比下阿维塔，能吗？所以，智选车模式给赛力斯是加分还是减分？何况对比理想赛力斯三费也没很正常，华为割赛力斯韭菜了吗？华为智选车也要养活他的员工，合理的抽成佣金是必须的。
研发+销售+管理费，三费总和，理想汽车在18%-22%之间。
赛力斯半年报三费总和=28+93+12=133亿/650亿=20.5%
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