美银证券研究报告指出，耐世特上半年收入平稳，毛利率略高于预期，但经营利润逊于预期。全球汽车产量预测下降，耐世特表现或领先市场。集团预计全年EBITDA利润率将回复双位数水平，美银证券下调其收入和盈利预测，目标价降至2.9港元，重申“跑输大市”评级。

🥇耐世特上半年收入大致平稳，毛利率达10%，高于美银证券预测的9.5%。然而，经营利润按年降12%至4100万美元，逊于预期33%。

🚗全球汽车产量预测正在下降，预计今年全球汽车产量将降2%，而耐世特的表现可能领先市场300个基点。

📈就全年而言，耐世特集团仍预计EBITDA利润率将回复至双位数水平，但美银证券将集团2024至26年的收入预测分别下调4%、6%及7%，盈利分别下调41%、1%和9%。

📉鉴于盈利预测下降及预计盈利复苏持续落后于预期，美银证券将耐世特目标价由3.3港元下调至2.9港元，并重申“跑输大市”评级。

格隆汇8月15日｜美银证券发表研究报告指，耐世特上半年收入大致平稳，毛利率达10%，略高于该行预测的9.5%；经营利润按年降12%至4100万美元，逊于预期33%。美银证券引述耐世特的管理层指，全球汽车产量预测正在下降，目前预计今年全球汽车产量将降2%，而耐世特的表现可能领先市场300个基点。就全年而言，集团仍预计EBITDA利润率将回复至双位数水平。该行将集团2024至26年的收入预测分别下调4%、6%及7%，盈利分别下调41%、1%和9%。鉴于盈利预测下降及预计盈利复苏持续落后于预期，目标价由3.3港元下调至2.9港元，重申“跑输大市”评级。