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$完美世界(SZ002624)$ 首先定一个基调，据我多方面了解到的消息，诛仙世界肯定是要跳票到明年上线的，你们爱信不信，话我放到这里了。至于你们是选择相信完美20多还在不断加仓的天下哀霜，还是选择当初那个幻塔上线我喊大家快跑，去年完美19左右我又喊大家快跑的虎克，说完美半年内一定会跌到12以下的虎克，你们自行决定。以下内容不针对诛仙世界的上线时间，而是针对诛仙世界明年上线后的数据预期：
1.诛仙世界的受众用户有哪些？这部分人群的用户基数是多少？
答：诛仙世界的受众人群一定是偏硬核游戏用户，泛用户是不可能专门去下载一款100多G的游戏的。另外，基于诛仙世界的配置要求，基本也过滤掉了那些平时不怎么玩游戏或者偶尔玩一下吃鸡、王者以及一些休闲游戏的玩家。
国内游戏泛用户的数量是6.6个亿，而硬核端游游戏用户的数量大概是泛用户的1/10，也就是6000万左右，诛仙世界就是要从这6000万硬核用户中吸金。
2.诛仙世界的二测数据到底如何？
诛仙世界二测第一天确实体验很差，口碑拉跨。但体验差更多是技术问题，跟游戏玩法跟游戏设计没多大关系。第2天bug修复后，口碑逐渐开始好转。但其实我看游戏，从来不看口碑，而是只看数据的。口碑这个东西，太容易被带节奏了，看口碑买游戏股注定是要亏钱的。就拿P5来说，口碑上线前被吹的天花乱坠，包括最近大家看P5的口碑都是蛮不错的，但是数据确实一塌糊涂。一拳超人世界也是，上线前口碑极好，taptap上基本就是9.0以上的评分。但是上线后数据如何呢，想必大家也都知道了。
那么诛仙世界二测的数据如何呢，我基本上在二测第三天就全方位了解到了数据，可以说无论是次留、三留、付费率、ARPU值还是在线时长，都是极度炸裂的。
有人说，数据炸裂是因为二测的玩家都是硬核MMO玩家，不能代表全体玩家。我想说的是，诛仙世界本来就是一款面向硬核MMO用户的游戏，完全没必要去面向非硬核MMO用户。
国内硬核MMO用户的数量是多少呢？保守一点估计，基本上是在2000万以上，大概占了硬核端游用户的1/3。诛仙世界要做的就是好好地将这2000万用户伺候好，服务到位让他们体验极佳就够了。而诛仙世界二测的数据，基本上可以看成是这2000万用户的数据基本盘了。
别看手游游戏玩家数量多，但一家游戏公司发布一款新产品后，想要通过买量导入2000万游戏用户的困难程度，远比诛仙世界导入2000万游戏用户的难度大得多得多。
如何诛仙世界公测后，数据能够接近二测数据，诛仙世界在6000万硬核游戏用户，2000万硬核MMO用户的环境基础上，首月的MAU保守估计能够达到800万左右，正常预估的话大概是在1000万左右，乐观点估计可能会有1200-1500万左右。第一年全年平均的MAU保守估计大概500万，正常预估大概在700万-800万左右，乐观估计大概在1000万左右。
有了MAU预估数据，再来预估一下流水，二测半个月人均付费大概在200左右，那我们保守一点，假设公测的人均月付费是200，那么首月正常预估的流水就是20亿，全年正常预估的流水就是190亿到200亿之间。
重点来了，利润率数据。要知道，端游的利润率远比手游要高，完美老款端游的净利率达到了恐怖的80%以上。诛仙世界就算60%的净利率，第一年能够为完美贡献的净利润大概是120亿左右。
一款项目一年能够贡献120亿的净利润，这意味着什么？所以我说，抛开异环，只要诛仙世界上线，就可以开始无脑看多完美。但是只要诛仙世界一天不上线，就可以无脑看空完美。
有人说了，你都能知道的事情，机构能不知道吗？机构不会提前布局吗？在这里我很自信地告诉你们，机构还真不知道，机构还真不会提前布局。机构所谓地调研，更多也就是走走形式，他们毕竟不是游戏专业人事，甚至有些人对游戏的一些数据也没太多了解。况且，机构只会提前布局他们获得了确定性营收数据的标的，不会画大笔资金去布局非确定性标的。而游戏股的好处就在于，游戏上线那天开始，确定性收益散户跟机构的能见度几乎是一样的。因此，完美世界真正爆发，一定是在诛仙世界第一天上线，并数据与预期无差的情况下。
