来源：雪球App，作者： Jack_X，（https://xueqiu.com/9705766525/298220950）
对造船行业几点观察和看法：
1、 造船周期： 这一轮造船周期远比预计要慢而长，目前上升周期中还看不到拐点。造船业的周期性不会变，但每一次情况可能都不一样，本轮造船周期驱动因素非常复杂。
2、 造船需求：一方面，最近媒体热议的中远和招商“百船计划”，不是什么秘密，业内核心层去年初已在讨论。“国货国运”是所谓百年未有之变局的底线思维，国家意志不能套用市场思维。另一方面，未来船舶燃料不确定性引起的造船需求，也无法用传统航运供需平衡理论来分析，比如一向推崇甲醇燃料的马士基最近转向LNG，并将追加大量新订单。
3、 产能扩张：造船上升周期产能扩张是必然的。最近扬子江、新时代、恒力重工等民企都在扩产，原熔盛和金海重工设施复产也是迟早的事，国有船企也有零星扩产计划。到目前为止，本人了解到国内造船产能扩张整体有限。但当前很多行业凋零，造船业一枝独秀，各级政府和金融机构对船厂扩产或新建船厂已开绿灯，新设施环评和融资变得相对容易。新一轮造船产能大幅扩张是否已在路上呢？？需要持续关注。
4、 持股策略：无法预判未来股价走势，但个人认为，在没有发生行业重大事件之前，比如重组、新船企上市或航运端有崩溃的苗头，造船股应该是相对安全的。
再顺便说一句，世界秩序越乱越混沌，之与航运业和造船业，可能都是偏利好的。
