文章分析了线模组在需求推动下的产能扩张情况，预计24Q4产能将达到1.2-1.5万套/月，25年将进一步提升至2.2万套/月，同时毛利率有望在25年超过30%。新品IO连接器已送样，预计25年将贡献利润。公司作为910C核心标的，产能、毛利率和新品放量均超出预期。

📈 预计24Q4线模组产能将达到1.2-1.5万套/月，25年将进一步提升至2.2万套/月，产值约为29亿。这一增长主要得益于应用场景的拓展，从昇腾延伸至鲲鹏、交换机、存储等领域，显示出市场对线模组的需求日益旺盛。

💰 24Q4满产后，线模组单月毛利率有望接近海外水平。尽管存在降价的可能性，但25年的毛利率仍预计会超过30%，这表明公司的盈利能力在不断增强。

🔧 IO连接器新品已送样至H厂，预计25年将开始贡献利润。这标志着公司在产品线上的进一步拓展，有望为公司带来新的增长点。

🚀 公司作为910C核心标的，其产能、毛利率和新品放量的进展均好于预期。这显示了公司在行业中的竞争力和未来发展潜力。

【线模组产能：需求推动2期或提前建设】应用场景由昇腾拓展到#鲲鹏、交换机、存储。预计产能，24Q4 1.2-1.5万套/月，25年 2.2万套/月（约29亿产值）。 【线模组毛利率：25年或高于30%】24Q4满产后，单月毛利率或逼近海外水平。我们认为，即使考虑降价，#25年毛利率仍有望高于30%。 【新品放量：IO连接器已送样】IO连接器已送样H厂，25年有望贡献利润。 我们认为，#24Q3有望成为国产算力业绩释放起点。 公司为910C核心标的，产能、毛利率、新品放量进展均好于预期，#我们认为