基于我们10月15日外发的《全行业中观景气度数据库应用框架》内的模型及研究框架，本周，我们预测了未来4周表现较优的申万二级行业。重视摩托车及其他、汽车服务、汽车零部件、航空机场、贸易Ⅱ、风电设备、动物保健Ⅱ、航天装备Ⅱ、渔业、电机Ⅱ、炼化及贸易、塑料、互联网电商、装修装饰Ⅱ、化学纤维等申万二级行业。 这类行业主要集中在消费（汽车、动物保健和互联网电商）、科技与高端制造（电子、电机、风电设备等）。赛点2.0在低迷中诞生，在犹豫中前行：第一、政策出台节奏来看，政策也不是简单的“数字博弈”，制定出台到落实生效，扎实搞好经济才是根本，也需要时间观察加码。后续观察窗口为中央财经委员会会议、政治局会议、中央经济工作会议、2025年两会、四中全会等。第二、从政策预期差来看，存量利率下调政策提振消费的效果也将逐步体现。市场对于9/24宣布的存量房贷利率调整的长期效果或有所低估：平均每年减少家庭的利息支出总数大概1500亿元左右，按照23年城镇居民消费/收入比63.7%测算对应每年1500*63.7%=955亿元消费支出。 本期（截至11月10日）重视行业值得关注的景气度数据有： 1）汽车方面，汽车轮胎（全钢胎）开工率为60.21%，周环比下行3.07%。2）交通运输方面，好望角型运费指数（BCI）为2316.0，周环比上行25.32%；北京地铁客运量为586.44万人次，周环比下行24.75%。 3）电力设备方面，磷酸铁锂（动力型，国产）周度平均价格为3.6万元/吨，周环比上行8.27%；钴酸锂（≥60%，国产）周度平均价格为14.9万元/吨，周环比下行8.59%。 4）农林牧渔方面，豆粕现货价为3174.86元/吨，周环比上行3.59%；扇贝大宗价格为8.0元/千克，周环比下行20.0%。 5）石油化工方面，原油（阿曼）周度现货价为527.68元/吨，周环比上行0.53%。 6）基础化工方面，纯苯现货价为7290.0元/吨，周环比上行2.24%；氮气（液体，宁夏神华煤业）出厂价为330.0元/吨，周环比下行21.43%。 另外，从整体的行业景气度方面来看，本周石油化工、建筑材料、生物医药、轻工制造、家用电器、公共事业上行；煤炭、电力设备、电子、汽车、房地产下行。 风险提示：1）历史复盘仅供参考；2）市场波动性可能影响资产表现；3）
