来源：雪球App，作者： Hamlet村庄，（https://xueqiu.com/6563263378/311246314）
$国泰君安(02611)$$海通证券(06837)$
很多人觉得国泰海通的估值没上涨空间
那我们来算一算
现在国泰股本89亿，海通130亿
合并后＝89+130×0.62=169.6亿股本
现价国泰H12.5，算下来目前估值2120亿港币
目前中信的市值为3500亿，前高为4500亿
怎么会没升值空间呢，还有很大的补涨空间好吧
国泰海通涨到4500亿市值就可以股价涨1.3倍
朝万亿券商龙头进军就是5倍空间
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按照利润来估值，
国泰的资本金是比中信少一半左右的
合并之后资本金和中信接近，合并后国泰海通的利润是要高于中信的，第三季度就是例子，利润率是中信的1.5倍，这是实打实的业绩呀
，所以不要怀疑，国泰海通利润超过中信是可以期待的有人不理解，觉得海通是拖油瓶
合并后难道造成亏损的这些人还能继续留在国泰海通吗，你是不是太天真了，合并的意义就是在于国泰要接手这些资本金，业绩不好的，亏损的，还有蛀虫全部都会被干掉，
难道合并之后原来那些人继续留在公司，继续掏空公司，给公司亏损霍霍，你觉得国泰会愿意吗，大股东会愿意吗
现在已经有人早就跑路啦
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我预估明年国泰海通的利润是中信的1.2-1.5倍
资本金差不多，运营能力比中信好，想不乐观都难，具体利润多少我估不准，毕竟现在每天成交额都2W亿了，成交量已经翻了2-3倍了。
现阶段资金不愿意来国泰海通的原因不是业绩，不是估值，港股券商里面有业绩，没业绩的都比国泰海通涨的好。
是因为前面的止盈盘没有换手，主力也怕你乱砸，破坏节奏，感觉涨幅落后板块的事情还要持续一段时间，就是等这些筹码松动换手出来，不换手就是一直落后
