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$国光股份(SZ002749)$ 国光长期的方向肯定是对的，业绩短期难有大的突破，这股难炒。20倍市盈率以下肯定是低估的，国光调节剂毛利率都没下过50%，有人说它就是一家化工厂，估值应该是10倍市盈率，完全忽视了国光轻资产的本质。这股长持肯定没什么问题，全国还有很多农作物没用调节剂。很多人还忽视了国光园林这个基本盘，目前稳定以后好像每年可以稳定赚一个亿，最近在开拓小区物业市场，可能还有一定空间。国光不是化工厂那种经营模式，化工厂就是拼命卷产能，毛利率不断下滑，碰上2021年和2022年那种年景猛赚一把。国光就因为没内卷，只卖产品和服务，所以增长非常慢。这也算一个护城河，就是因为增长慢，人家进来太麻烦了。@鲤鱼门家族 对全程看得太高了，我观察了一些专业农民的视频号，对全程他们是认可的，但是还是对价格有一定顾虑，所以我觉得全程最大的作用其实还是宣传作用，告诉农民怎么使用增产，可能最后农民自己都会主动去买国光的调节剂去配合肥料使用了。国光的优势还是在调节剂，全程就是在全国打广告，提高调节剂的普及率。长期投资15%的年化应该是肯定有的，不说国光多厉害，至少20倍市盈率还是应该给吧！哪是什么化工厂。化工厂最大的特点是不管有没有市场先把产能卷起来再说，国光是先开拓市场，再去投放产能，现款现货，不赊账，不和别人打价格战。建立品牌溢价。
