文章讲述购买雅生活的逻辑，其估值低，雅居乐债务情况较好，雅生活有少量分红，作者认为其是博差转好的标的，但存在集团资金紧张、经营不思进取等问题。

🧐雅生活估值极低，几乎是全行业最低水平，仅为完全出清的恒大物业的1/2，与世茂服务一样不分红。

😮雅居乐有息负债在500亿附近，债务情况远好于大部分民营房企，这对雅生活有一定积极影响。

💰雅生活有少量分红，现价4%+，若地产资金面好转，潜在股息率易提升，但集团资金紧张，雅生活有被占用风险，且本体经营不思进取。

来源：雪球App，作者： 金毛小可爱-，（https://xueqiu.com/6794427318/305306196）

再讲几句买雅生活的逻辑
1，雅生活估值非常低，几乎全行业最低水平，与完全不分红的世贸服务一样。是完全出清的恒大物业的1/2。
2，雅居乐的有息负债并不多，500亿附近，债务情况远好于大部分民营房企。
3，雅生活还是有少量分红，现价4%+，地产资金面情况一旦好转，潜在股息率很容易拉上去。
问题阿毛也很清楚，确实目前整个集团资金紧张，雅生活相对于雅居乐来说体量也不小，被占用的动力很足。包括雅生活目前本体的经营也有点不思进取。
雅生活在我的组合里面就是博差转好的标的，这个时间要多久不清楚，风险目前我也能承受。
$雅生活服务(03319)$