来源：雪球App，作者： 心动目标价60，（https://xueqiu.com/5691044915/305058885）
$心动公司(02400)$ 之前预判的几个点，基本上实现了。
1、麦芬国服发力，超出预期。
麦元帅5.15上线，现在过了四个月了，还维持在畅销30-50，偶尔发发力甚至能到20，有兴趣的可以去看看其他同期新游。
2、麦芬港澳台服 超出预期的耐久
不少人说这种挂机游戏都是一波流，但是看看现在港澳台的数据，其实不难发现，麦芬已经8个月了，还能排在前二十，说明耐久度其实很不错了，如果要看麦芬的耐久度，看港澳台就能够推测国服和日韩服以及其他服的数据了。
3、麦芬韩服一般，没达到预期，但是值得期待。
现在麦芬在韩服IOS是14，安卓是29，说实话，没达到预期，但是看了知合老哥和修老哥说的，可能是买量策略有所调整，麦芬作为一款经历了港澳台，以及在国服都接受过考验的游戏，其实耐久度没啥问题的话，那么可以多多期待一下。
尤其是安卓这方面，现在我觉得还不是完整的排行榜，毕竟韩服谷歌有延迟，可以再观察一下。
4、麦芬日服和全球服。
稍加期待一下，日服到时候肯定要做一个大联动，而且这个联动还会进一步刺激其他服的利润。所以这方面没啥好说的，不过我们可以降低一下预期，不求登顶，只要前十就行了。
二、TAPTAP
TAPTAP一个很明显的点，就是下半年会比上半年好，尤其是有心动小镇的加持下，数据只会更高，不会更低。
当初决定单吊心动的一个核心原因，就是哪怕剥离了所有游戏，TAPTAP也不可能仅40亿。
而现在，大家也看到了，TAPTAP作为一个增长点，作为一个平台，无疑是非常优秀的。虽然在枯水期的时候，预期会降低，但是伴随着时间推动，TAPTAP会越做越好，利润、营收以及各方面都会更加出色。
很多人现在买心动，单纯的是因为麦大帅、小镇，但是这么说吧，TAPTAP永远是基石，永远是核心，因为有TAPTAP，所以才能够进行无往不利的推动心动的进步。
这个各位可以看知合老哥和修老哥的分析就知道了，我就不细说了。
三、小镇 超出预期，远超预期，超越想像。
虽然说起来很打脸，但是我之前也说过，我个人不看好小镇，别说赚钱了，能够维持平衡，赚回几年的开发费用，我就觉得是超出预期了。
但是今天，小镇杀到了第六名畅销榜，我觉得这个就不用多说了。
以往我们在盘算心动的时候，之前从来没有算进去过小镇，因为小镇是负资产。
后来即使是小镇下载量大涨，大爆了，但是利润方面大家也没有想象中的那么高，也就降低了预期。
但是今天大爆后，即使是修老哥，也直说了，误判了小镇。
可以这么说吧，即使是小镇单国服，就足以支撑心动一个很强的增长点，当然，其他服务器还没有经过判断，这点暂时无法进行预估。
但是我觉得，只要不是水土不服，高低全球能够拉动一部分的增长。就像铃兰之剑一样。
四、铃兰之剑
不少股东提到铃兰之剑的感觉估计是又爱又恨，心动花了这么大的力气在铃兰之剑上，堪堪做了个回本，微利。
但是全球化后，不得不说，铃兰之剑还是有一定的收入和增长的。
现在在韩服谷歌是82，IOS是127，日服是116，虽然说曲线增长有一定的问题，但是8月海外营收大爆，增长基本上全靠铃兰之剑的全球推动，虽然说其他英文服基本上就这样了，但是好消息确实蚊子肉加在一起，多少能赚点。这就够了。
其实从铃兰之剑也能够看出心动，具有基本的全球发行能力，虽然很一般，但是好歹有了，能多吃肉不是？
五、降息预期
之前我也说过，我买入心动一个核心原因就是，等待降息周期放水周期。
即使是TAPTAP很好，即使是麦芬、小镇、铃兰之剑能够赚钱，对于港股来说，最大的问题就是没水了。
现在进入了降息周期了。
坏消息是，咱们冲的早了点，早了TM的大半年甚至快一年了。
好消息是，虽然冲早了，但是还是等到了放水周期。
有水没水，这个差距我就不多说了，虽然很多人说港股已经不行了，外水离开了港股了，外水不回来了之类的等等。
但是这么说吧，有过赛力斯经验的其实应该都知道，跌的时候是没有道理的，涨的时候也是没有道理的。
赛力斯我从40拿到了24,也没卖，当时很多人说赛力斯完蛋了，没有未来的，赛力斯巴拉巴拉吧的。
后来涨到了90多，我就跑路了，至于后面的一百，对不起，我实在是没有那个能力。
但是这次大涨大跌还是让我看懂了一些事，那就是当风起时，什么都是道理，比如说赛力斯有华为加持，有重庆加持，有智驾，有未来巴拉巴拉吧的。
当风不在时，什么四界，赛力斯只是其中一界，什么代工厂，什么华为弃子。
所以重要的不是股票涨不涨，而是你能不能穿透时间来看清楚一家公司。
我去年10月份的时候，其实也就买了几十万的心动，两万多股吧，因为我之前看不懂，就看出来了一个TAPTAP。
但是这一年来，看了不少大佬们的分析后，以及自己重拾了一些游戏行业的老工作后，对于心动我还是看的很清楚的。
从最后完成单吊锁仓后，4月9号后，不管心动涨涨跌跌，我都没有动过。
当时的判断我后来分析时也说过了：麦芬能够带来利润，TAPTAP带来价值，最起码心动也能够给我带来翻倍，如果风口来了，目标60不是问题。
现在我也想继续这么说，心动已经凑齐了大涨的所有要素：
要平台有平台，TAPTAP作为独家的不分成平台，只要厂商不傻，其实都能够看到TAPTAP的未来，并且会推动TAPTAP壮大，毕竟花几百万甚至几千万买流量的费用，比起硬核联盟分几亿，甚至更多来看，无疑是前者性价比更高。
要营收利润都有：麦大帅还在攻城略地，等全球一上线，营收和利润肯定会继续上涨，说句不好听的，连铃兰之剑这个大部分人都失望的游戏，都能够推动一波大上涨，榨干最后的利润。麦芬全球上线，营收只会更高。
而且还有心动小镇，这游戏的潜力很明显，现在还没有彻底挖掘出来，即使是抛开外服不谈，仅仅是国服就是一座宝贵的金矿了。
按照修老哥的说法，今天一天的营收保守点都破千万了，而除去了IOS的30%的分成后，剩下的全是净利润。。。
恐怖如斯。
铃兰之剑还能够坚持个一年半载，麦芬坚持一年没啥问题，心动小镇即使是外服预期没有，也没啥问题。
最重要的是，风口也来了，降息直接50BP，接下来还会不断降息，即使是港股只能够分到一点点的水，要业绩有业绩，要想象力有想象力，要数据有数据，心动也必然是接下来最靓的仔。
况且说句实话，心动股东应该对于大部分的游戏和游戏公司都要保持一个好的心态：希望友商多赚钱，比如说我之前一天启动TAPTAP10次，有8次是剑与远征启程的广告，后来三谋的广告也很多，这两天打开一看，龙族和三战也开始刷屏了。
无疑，友商们的壮大正在为TAPTAP提供更多的弹药。
而且，目前黑天鹅已经基本上几年内不会再有了，这个我相信懂的朋友应该都懂。
最后则是一点，心动其实还有个没有被挖掘出来的想象力，那就是星火编辑器，这个我觉得今年到明年可能都不少股东都觉得没啥希望。
但是从我做游戏相关以及对游戏行业的了解来看，下一个心动的爆发增长期，必然是星火编辑器。这玩意其实很恐怖的。
如果你对于这些不了解，那么只需要知道一点就行了：现在畅销榜里的大部分大头游戏类型，其实本质上都是民间爱好者们开发的。
不管是和平精英，王者荣耀还是金铲铲之战，他们的游戏类型：PUBG、MOBA、下棋，本质上都是民间爱好者们开发出来的。
所以星火编辑器如果在后来能够真的做到激发民间爱好者们的火力，那么TAPTAP别说上一层楼了，在国内占据半壁江山也真的不是啥问题。
当然，这个是遥远的未来了，放眼当下：放水的风口来了，心动跑出了两款大卖的作品，要营收有营收，要利润有利润。
现在跑的人，真的只能说一句，眼光确实不行，就和去年30左右跟我说清仓了赛力斯的兄弟一样，我很惋惜，但是尊重他的选择。
毕竟每个人的判断都是不一样的，股票投资嘛，当然要为自己的判断来买单。
