🌐出口链板块近期整体趋势较为温和，尽管内需表现不佳，但外部市场存在结构性机会，部分个股经营逻辑强化。市场对业绩因子敏感度高，内外需求差距在二、三季度业绩预期中显著，外部市场有不少成长性好且估值低的个股，提供了底部布局契机。

📈从七月到九月，出口板块经历震荡，强势个股走强，二线标的筑底。市场对出口的关注度回升，筹码结构干净，为板块反弹奠定基础。

🎯综合来看，当前时间节点适合继续配置出口板块，把握外部市场的结构性机遇，以及板块内部的个股走势变化。

会议要点 1、出口链宏观趋势与市场情绪 最近出口链板块的整体趋势趋于温和，虽然内需表现乏善可陈，但外部市场存在结构性亮点，部分个股的经营逻辑在加强。市场对业绩因子的敏感度较高，二季度和三季度的业绩预期显示内外需求差距显著，外部市场存在大量成长性良好的个股，估值较低，提供了底部布局的机会。 从七月至九月，出口板块经历了震荡，强势个股开始走强，二线标的逐渐筑底。市场对出口的关注度回升，筹码结构较为干净，这为板块反弹提供了基础。建议在当前时间节点继续配置出口板块。 2、政治因素与关税影响 哈里斯在辩论