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我复盘大概总结出了伊利的许多经验（1）常温酸奶行业增长快的时候，伊利的液态奶会比蒙牛好，主因是伊利的安慕希是常温酸奶行业第一名，2014年到2020年8年时间安慕希跨入200亿营收，达到210亿营收。在这区间，伊利液态奶从2013年低于蒙牛8亿元，到2020年实现反超83.5亿元，伊利能取得逆袭最重要的依靠就是安慕希的营收和利润大幅增长，拉开了和蒙牛纯甄的差距。2020年伊利安慕希210亿营收，蒙牛纯甄预计90亿左右，差距在120亿营收。
2021年虽略有增长，但是增速远落后于白奶。2022年至今，常温酸奶行业比如安慕希一直下滑至今。
（2）白奶增长快的时候，伊利液态奶增速会慢于蒙牛。2021年至今，由于国民对白奶的需求旺盛，白奶刚需性更加强，于是2021年至今白奶迎来了快速成长过程。而白奶方面蒙牛特仑苏和蒙牛每日鲜语分别是常温白奶和低温白奶第一名，到了2023年蒙牛年报，白奶份额无论是常温还是低温都实现了行业第一。
伊利蒙牛液态奶差距从2020年的83.5亿元差距，缩小到2023年的34亿，再到2024年上半年的6亿元。
金典常温白奶和金典鲜奶虽然也增长，但是基数太小，且金典在过去几年增速远落后于特仑苏。
伊利现在面对的问题是曾经贡献很大增长和利润的安慕希进入生命周期下行期，安慕希量价不断下跌，致使伊利的高端结构和盈利能力受到极大影响，也就是产品结构产品矩阵变差，现在常温白奶和低温板块增速又快于常温酸奶，而伊利这块又是相对弱势，尤其伊利的低温白奶是比较拖累的产品，目前仍旧亏损不小，又不敢大面积铺货，伊利怕影响到短期利润。
所以伊利迫切需要一个新品爆款应对安慕希的量价齐跌！
$伊利股份(SH600887)$
