来源：雪球App，作者： 了然行者990，（https://xueqiu.com/5312730939/301022383）
刚才发了一个腾讯控股的帖子，意思是腾讯当前是不是低估，24倍市盈率是万得上看的，一堆人来喷，说不会算什么的。说实话我本没有买过腾讯，只是看到新发业绩、上半年回购500多亿、利润高增长52%才简单看了一下。既然大家关注度这么高，那就再深入看看。腾讯最好盈利是2021年2248亿，去年1152亿，按照二季度50%高增速今年1500亿，2024有的券商给了2000亿的利润，现在3.4万亿的市值毛算15倍左右的估值，对于一个过了成长期的大型公司，15倍低估吗，我觉得刚刚合理，国内微信C断流量已经饱和，全球化看不到大的希望，未来靠什么高增长、高估值，不要认为过去20年高增长、股价涨的好的公司未来还会如此，腾讯如此、茅台如此，有些人刻舟求剑，获得的是心里的自我安慰。国内互联网平台已经进入到了成熟期，国内的人口、C端的竞争都到了极致，国家对互联网龙头的监管、反垄断也在持续，腾讯以微信的流量本质是在收税，对于这样的公司不要在抱着过去20年成长性的思维去研究买入，不可能发生了，那是上一个时代的股市，就和茅台一样，那都是时代的红利，合理的预期该是营收、盈利、分红都能够稳定。贵州茅台、腾讯控股。
