AI需求传导，国内互联网大厂加紧算力建设，使高端光模块需求扩散，此前未进入头部大客户供应商的二三线光模块厂商有望获得更多需求，且总体供需趋紧让其有望获取更多议价空间和产品利润。

🎈二三线光模块厂商此前受多种因素影响，未能享受北美大客户需求带来的行业红利。但随着AI带来的需求传导，国内互联网大厂加紧算力建设，高端光模块需求得以扩散，为二三线厂商带来了更多机会。

💡服务器厂商向客户推销整体方案，高端光模块需求从海外公有云龙头逐渐扩展至国内互联网大厂及全球服务器厂商，这使得此前未能进入头部大客户供应商的二三线优质厂商看到了希望。

💰光模块总体供需持续趋紧，这一形势为二三线厂商提供了比过往更多的议价空间和产品利润，有助于提升其市场竞争力。

二三线光模块厂商迎景气周期。在全球高端光模块放量前期，受到客户渠道、量产能力、产能周期等因素影响，二三线光模块厂商未能享受北美大客户需求带来的行业红利。随着AI带来的需求传导下，国内互联网大厂加紧算力建设，服务器厂商逐步向客户推销整体方案，高端光模块需求由海外公有云龙头逐渐扩散至国内互联网大厂及全球服务器厂商。在此背景下，此前未能进入头部大客户供应商的二三线优质厂商有望获得更多需求。同时由于光模块总体供需持续趋紧，二三线厂商也有望获取比过往更多的议价空间和产品利润。