大和报告称，因对龙源电力基本面担忧，下调其2024 - 25年盈利预测，评级降至“跑输大市”，目标价升至6.1港元。认为公司业务模式恶化，产能扩张非盈利动力，电价下降致次季盈利将下降，且可再生能源产能虽增长，但发电量增长有限，风力上网电价也下降，股本回报率将降低。

💡大和考虑到龙源电力基本面恶化，弃电及电费下降给业务经济带来压力，多项问题未解决抑制上行空间，下调其2024 - 25年盈利预测21%至22%。

🚀公司业务模式恶化，产能扩张不再是可行盈利动力。电价下降，预计公司次季盈利按年下降10%至15%，可再生能源产能虽增长，但发电量增长受限。

📉大和将今年风力上网电价进一步下降2.5个百分比，预计今明两年电价分别按年下降4%及2%，公司股本回报率将从2024年的9.3%降至2026年的8.3%。

格隆汇8月5日｜大和发表报告指，考虑到对龙源电力基本面恶化的担忧，弃电及电费下降对业务经济造成压力，而多项尚未解决的问题可能会抑制近期的上行空间，因此将集团2024-25年盈利预测下调21%至22%，评级由“持有”下调至“跑输大市”，目标价则由5.5港元升至6.1港元。该行指，公司的业务模式正在恶化，产能扩张已不再是可行的盈利动力。考虑到电价下降，料公司次季盈利将按年下降10%至15%。该行预期公司的可再生能源产能在2024年至2026年可升51%至53.6吉瓦，但由于该行将2024-25年期间风能利用率分别调低4%及1%，因此发电量仅按年增长35%。该行同时将今年的风力上网电价进一步下降2.5个百分比，料今明两年的电价分别按年下降4%及2%。该行因此认为，公司的股本回报率将由2024年的9.3%降至2026年的8.3%。