作者认为，目前猪肉股中只有牧原股份具有投资价值，其他企业估值过高，缺乏投资吸引力。作者以招商轮船为例，指出一些营收较低的企业却拥有高估值，这并不合理。作者还强调，养猪并非暴利行业，牧原股份的市值高可以理解，但其他出栏量较少的企业给予高估值是不合理的。作者认为，头均估值应该根据利润率进行调整，在微利期间，1000~2000元/头均估值较为合理，而那些效益差的企业不应该获得高估值。

🐷 作者认为，目前猪肉股中只有牧原股份具有投资价值，其他企业估值过高，缺乏投资吸引力。作者以招商轮船为例，指出一些营收较低的企业却拥有高估值，这并不合理。

🐖 作者强调，养猪并非暴利行业，牧原股份的市值高可以理解，但其他出栏量较少的企业给予高估值是不合理的。

🐽 作者认为，头均估值应该根据利润率进行调整，在微利期间，1000~2000元/头均估值较为合理，而那些效益差的企业不应该获得高估值。

🥓 作者认为，目前猪肉股的估值普遍偏高，许多企业都获得了顺周期的估值，这与实际情况不符。

🍖 作者认为，投资者应该理性分析猪肉股的投资价值，避免盲目追涨。

来源：雪球App，作者： 雪月霜，（https://xueqiu.com/1505944393/299595926）

$牧原股份(SZ002714)$ 说句实话目前猪肉股也就牧原有点投资价值，其他没多大投资价值，很多人眼界太狭隘了，内部比较低估高估，其实牧原可以说是低估，其他的根本就不算，目前市场猪肉除了牧原投资价值很低的，23年很多估值都不合理，逆周期给了个顺周期估值，举个例子，当初知道我买招商轮船估值才多少吗？300多亿估值，这可是央企，说句难听的，一个营收几十亿企业，凭什么给数百亿估值，疯了吗，养猪又不是暴利行业，牧原是数千万头出栏，市值高可以理解，某些企业就200~300万头出栏，给如此高的估值很便宜吗？头均估值其实是错的，那是建立在过去暴利时候，会给8000~10000的，微利期间，1000~2000太正常了，尤其是效益很差的，就不应该给很高的估值，超出营收数倍的估值只能给高毛利行业，如果未来利润不高，其实未来2000~3000元头均估值很正常其实目前猪肉股除了牧原真的谈不上便宜