📈恒生银行上半年纯利按年上升0.7%至96亿港元，高于市场预期，但核心盈利按年上升1%，低于美银证券预期。

🚫不良贷款比率从去年下半年的2.83%急升至5.32%，达到历史最高水平，反映出信贷风险的增加。

📉普通股权一级资本比率(CET1)较去年底下跌1.6个百分点至16.6%，这削弱了股票回购计划的可持续性。

📉美银证券因预期美联储减息及拨备增加，下调恒生银行2024至2025年盈利预测12至16%，并将目标价降至91.6港元，评级由‘买入’降至‘跑输大市’。

格隆汇8月1日｜美银证券发表报告指，恒生银行上半年纯利按年上升0.7%至96亿港元，较该行预期高出0.6%，较市场预期高出6.7%。核心盈利按年上升1%至129亿港元，较该行预期低出3.7%。不良贷款比率从去年下半年的2.83%急升至5.32%，为历史最高水平。普通股权一级资本比率(CET1)较去年底下跌1.6个百分点至16.6%，削弱股票回购计划的可持续性。美银指，由于预期美联储减息及拨备增加，将2024至2025年盈利预测下调12至16%，目标价由原先103.5港元降至91.6港元。考虑到香港商业房地产贷款风险及不良贷款覆盖率偏低，将评级由“买入”一举降至“跑输大市”。该行相信恒生香港商业房地产的9.6%不良贷款比率反映该行审慎分类，但担心若美联储减息步伐较预期缓慢，或香港经济进一步转弱，其信贷成本可能会上升。