钱江摩托近期涨停，Q2受海运及欧V切换等外部影响，但其出海业务表现强劲，并伴随国内大排销量显著增长，估值优势明显。H2值得重点关注，持续看好其出海趋势和中长期布局机会。

🎯 **出海业务表现强劲，H2值得期待:** 钱江摩托的出海业务表现抢眼，Q2虽然受海运及欧V切换等外部因素影响，但其出海趋势依然明显。H2预计将继续受益于出海业务的增长，值得投资者重点关注。 钱江摩托在出海市场取得了显著的成绩，其产品在海外市场获得了良好的口碑和市场份额。随着海外市场对摩托车的需求不断增长，钱江摩托的出海业务有望持续增长，为公司带来更大的收益。

🚀 **国内大排销量增长，价格战缓和:** 国内大排摩托车销量在Q2取得了近50%的同比增速，M6更是翻倍增长。这表明国内摩托车市场正在发生积极的变化，价格战的激烈程度显著缓和。这一趋势将有利于钱江摩托等国内摩托车企业提升盈利能力。 国内大排摩托车市场近年来发展迅速，消费者对高性能、高品质的摩托车需求不断提升。钱江摩托作为国内领先的摩托车制造商，其产品在国内市场具有较强的竞争力。随着价格战的缓和，钱江摩托将有更大的空间提升市场份额和盈利能力。

📈 **估值优势明显，中长期布局机会:** 钱江摩托的估值优势明显，其股价目前处于较低水平，存在较大的上涨空间。H2及中长期，钱江摩托有望受益于出海业务的持续增长和国内市场的发展，为投资者提供良好的布局机会。 钱江摩托在出海市场和国内市场都具有较大的发展潜力，其股价具有较高的投资价值。投资者可以考虑将钱江摩托作为中长期的投资标的，分享其未来的发展红利。

📊 **进口车数量大幅下滑，国产逻辑加强:** 海关数据显示，1-5月进口摩托车数量大幅下滑64%，大贸车关店频发，这表明国内摩托车市场正在向国产化方向发展。钱江摩托作为国内摩托车行业的龙头企业，将受益于这一趋势。 国产摩托车的崛起将有利于钱江摩托等国内摩托车企业抢占市场份额，提升盈利能力。同时，国产摩托车在质量和性能上不断提升，也为消费者提供了更多选择。钱江摩托作为国内摩托车行业的领军企业，将继续引领国内摩托车行业的发展。

💡 **坚定看好出海趋势，H2值得重视:** 钱江摩托的出海业务具有巨大的潜力，H2将是其出海业务的重点发展阶段。投资者应密切关注钱江摩托的出海进展，并将其作为中长期的投资标的。 钱江摩托的出海业务将为其带来新的增长动力，其股价有望获得进一步提升。投资者可以考虑将钱江摩托作为中长期的投资标的，分享其未来的发展红利。

1、钱江摩托涨停，前期伴随出海回撤，Q2受海运及欧V切换等外部影响，估值优势显著，持续看好H2及中长期布局机会！ 2、出口数据依然是交易重心，Q2和七月最大亮点，是国内大排显著变好趋势，拖累项变加分项：Q2国内大排销量同比近50%增速，M6低基数下翻倍不止，数据背后意义更重要，延续Q2观点，国内价格战显著缓和，其次，海关数据进口车数量（基本是大排）1-5月剧烈下滑64%，大贸车关店频发，国产逻辑在国内同步进行。 3、当前位置H2值得加大重视： 1）坚定看好出海趋势演绎。我们的观点是，重视H2南半