2024年第二季度，机构投资者在持仓上呈现新变化，增持主要集中在科技、出海产业链和高股息板块，而减持则集中在内需偏弱的食品饮料、医药等行业。科技股增仓以AI产业链为主，出海产业链认可度上升，内需大消费板块和泛新能源赛道品种遭到减仓。

🔍 机构增持逻辑：增持板块主要集中在电子、通信、家电、电力及公用事业、机械等行业，其中科技股增仓围绕AI产业链，特别是消费电子、集成电路、光模块等。

🚢 出海产业链认可度上升：白电、工程机械、商用车等板块受到机构增持，显示出市场对这些行业出海潜力的认可。

🔋 内需大消费板块减仓：白酒、啤酒、消费型医疗服务等行业遭到减持，反映出市场对内需偏弱的担忧。

🌞 泛新能源赛道品种减仓：光伏行业产业链和锂电池产业链出现减持，可能是市场对新能源行业前景的重新评估。

💰 高股息板块受青睐：电力、银行、煤炭龙头等高股息板块受到机构增持，显示出追求稳定收益的投资策略。

来源：雪球App，作者： 公子豹，（https://xueqiu.com/9210717241/298179296）

基金二季报的新变化：
Q2机构增持逻辑：
1、科技围绕美股映射（光模块、消费电子）；
2、出海（白电、工程机械、商用车等）；
3、高股息（电力、银行、煤炭龙头）；
Q2机构减持逻辑：
1、受到内需偏弱影响的食品饮料、医药（贵州茅台）；
2、部分业绩兑现度相对较低的边缘科技股。
1、分行业看，2024Q2机构增持前五分别为：电子、通信、家电、电力及公用事业、机械；
减持前五分别为：食品饮料、医药、计算机、电力设备及新能源、传媒。
2、科技增仓，围绕ai产业链映射。其中消费电子（+1.98pct）、集成电路（+0.98pct）、光模块（+0.97pct）、PCB（+0.74pct），核心围绕电子产业链以及美股的映射配置思路。
对于业绩兑现度相对较弱的计算机、传媒，出现较为明显的减仓。
3、对于出海产业链认可度持续上升：“出海三条线，认准车船电”。
白电（+0.89pct）、工程机械（+0.40pct）、扫地机器人（+0.26pct）、造船（+0.13pct）、重卡+客车（+0.18pct）。
4、内需大消费板块大幅减仓，尤其以白酒为代表。
白酒（-3.20pct）、啤酒（-0.19pct）、消费型医疗服务（-0.56pct）均呈现小幅增长。
5、对于泛新能源赛道品种出现减仓：
光伏行业产业链太阳能（-0.82pct）、储能（-0.03pct）减持幅度较大。锂电产业链锂电池（-0.01pct）、锂资源（-0.23pct）小幅减仓。
整体调仓方向是：
产业全球竞争力 （商用车、船舶、家电、轮胎、光模块、工程机械）；
高股息（公用事业、能源、高分红消费和电力）；
部分资源股（黄金）；
科技股美股映射（TMT+智能驾驶+人形机器人）。
$宁德时代(SZ300750)$