国内半导体设备龙头厂商正在加快零组件国产化进程，受美国制裁影响相对较小。随着两大存储厂商持续扩产，以及逻辑类先进制程厂商未来扩产的预期，半导体设备厂商下半年订单有望超预期。国产替代趋势明显，设备公司有望深度受益。当前节点，半导体设备板块仍处于左侧位置，地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链的核心催化剂。半导体设备厂商具备业绩与成长性兼备的优势，有望随着下游扩产超预期及产品突破而迎来新的成长机遇。

🤩 **国产化加速：** 国内半导体设备龙头厂商正在加快零组件国产化进程，受美国制裁影响相对较小。随着两大存储厂商持续扩产，以及逻辑类先进制程厂商未来扩产的预期，半导体设备厂商下半年订单有望超预期。国产替代趋势明显，设备公司有望深度受益。 国产化加速是半导体行业发展的必然趋势，也是国家战略的重要组成部分。随着国内半导体产业的快速发展，对先进设备的需求不断增加，而受制于国外厂商的垄断地位，国内企业在设备采购方面面临着巨大的压力。因此，加快推进国产化进程，打破国外厂商的垄断，对于保障产业链安全，提升核心竞争力具有重要意义。 目前，国内半导体设备厂商已经取得了一定的进展，在部分关键零部件的国产化方面取得了突破。例如，北方华创在刻蚀机、薄膜沉积设备等领域已经实现了关键零部件的国产化，并成功应用于国内领先的半导体制造企业。随着国产化进程的不断推进，国内半导体设备厂商有望在未来几年内实现更大的突破，并在全球市场上占据更大的份额。

🚀 **市场潜力巨大：** 当前节点，半导体设备板块仍处于左侧位置，地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链的核心催化剂。半导体设备厂商具备业绩与成长性兼备的优势，有望随着下游扩产超预期及产品突破而迎来新的成长机遇。 近年来，全球半导体产业发展迅速，对半导体设备的需求不断增加。随着中国半导体产业的快速发展，国内对半导体设备的需求也呈爆发式增长。预计未来几年，中国半导体设备市场规模将持续扩大，为国内半导体设备厂商提供巨大的市场空间。 此外，随着国内半导体产业政策的支持，以及国家对自主可控产业链的重视，半导体设备行业将迎来新的发展机遇。未来，国内半导体设备厂商将有机会参与到全球半导体设备市场竞争中，并成为全球半导体产业的重要力量。

💡 **投资建议：** 建议关注：北方华创（平台型龙头）、精测电子（先进制程扩产）。 北方华创作为国内半导体设备龙头企业，在刻蚀机、薄膜沉积设备等领域拥有领先的技术优势。公司近年来持续加大研发投入，不断推出新产品，并积极拓展海外市场，未来有望成为全球半导体设备领域的领先企业。 精测电子是国内领先的半导体测试设备制造商，其产品广泛应用于先进制程芯片的测试环节。随着国内半导体产业的快速发展，以及先进制程芯片的不断突破，精测电子有望迎来新的发展机遇，未来有望成为国内半导体测试设备领域的龙头企业。

目前，国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看，受美国制裁影响相对较小。从需求端来看，两大存储厂商持续扩产，后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地，设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看，国产替代是趋势，设备公司有望深度受益。 当前节点，半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备，有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注：北方华创（平台型龙头）、精测电子（先进制程扩产