中金：维持同程旅行目标价23港元，评级“跑赢行业”。

中金发布研报称，由于同程旅行(00780）公司有效控费，该行上调25年盈利预测2%至33亿元，维持26年盈利预测39亿元。该行维持跑赢行业评级和目标价23港元（对应15x/12x25e和26e Non-IFRS市盈率），上行空间为9%，公司目前交易于14x/11x25e/26e Non-IFRSP/E。2Q25该行预计集团收入同增10%至46.6亿元；其中，核心OTA收入同增13%至39.9亿元，预期2Q25Non-IFRS净利润为7.5亿元。