全文摘要 1、市场分析与核心投资逻辑 ·市场近期表现与板块特征：近期市场整体偏乐观，四五月份有新消费行情。金融板块基本面扎实，但边际改善不明显，估值低、关注度低，后续在基本面、筹码结构及市场预期改善时有修复空间。若市场调整，低位行业和公司回调幅度可控，有安全边际。 ·核心投资逻辑阐述：优质标的基于景气度和业绩确定性增长，配置集中、估值高；地产等传统板块因市场预期悲观，配置和预期处于低位。核心逻辑基于边际思维，建议关注低位、可能补涨品种。二季度低估值风格获验证，高景气高估值公司基本面变化后，市场会