本文作者分析了兖矿H股的当前状况，指出其高估值、低盈利、连续两年大幅下降的盈利以及高价收购低盈利能力物流公司等问题，并认为其存在较大的风险。作者还对兖矿H股未来的走势进行了预测，认为其股价可能会出现大幅下跌，并建议投资者谨慎投资。

🤔 兖矿H股目前面临着高估值、低盈利、连续两年大幅下降的盈利以及高价收购低盈利能力物流公司等问题，存在较大的风险。 兖矿H股的估值水平较高，其静态PE已经超过了茅台，而其盈利能力却在持续下降。此外，兖矿还高价收购了低盈利能力的物流公司，这无疑会进一步加重公司的负担。兖矿H股的这些问题，都表明其未来存在较大的风险。

📉 兖矿H股的股价可能会出现大幅下跌。 作者认为，兖矿H股的股价可能会出现大幅下跌，因为其当前的估值水平已经远远超过了其盈利能力，而且其盈利能力还在持续下降。此外，兖矿H股的配售新股，也会对公司的估值水平造成负面影响。

💡 作者建议投资者谨慎投资兖矿H股。 作者认为，投资者应该谨慎投资兖矿H股，因为其当前的风险较高。投资者应该密切关注兖矿的财务状况，并根据公司的发展情况进行投资决策。

📊 作者还建议投资者可以参考潞安的走势，以判断兖矿H股未来的走势。 作者认为，潞安是除四大之外的二线龙头企业，其目前的走势可以作为参考。如果潞安的股价出现大幅下跌，那么兖矿H股的股价也很有可能出现大幅下跌。

⚠️ 投资者应该警惕高估值、低盈利以及高价收购低盈利能力公司的风险。 作者认为，投资者应该警惕高估值、低盈利以及高价收购低盈利能力公司的风险。这些问题都可能导致公司的股价出现大幅下跌，投资者应该谨慎投资。

🎯 作者建议投资者关注兖矿的中报披露，以判断公司的未来发展方向。 作者认为，兖矿的中报披露将是判断公司未来发展方向的重要参考。投资者应该密切关注兖矿的中报披露，并根据公司的发展情况进行投资决策。

🧐 作者建议投资者在投资决策时，应该进行充分的分析和研究，并根据自己的风险承受能力进行投资。 作者认为，投资者应该进行充分的分析和研究，并根据自己的风险承受能力进行投资。投资者不应该盲目跟风，应该根据自己的实际情况进行投资决策。

💰 作者建议投资者在投资决策时，应该选择有良好盈利能力、低估值以及良好的发展前景的公司进行投资。 作者认为，投资者应该选择有良好盈利能力、低估值以及良好的发展前景的公司进行投资。投资者应该避免投资高估值、低盈利以及缺乏发展前景的公司。

📈 作者认为，投资者应该关注市场行情，并根据市场行情进行投资决策。 作者认为，投资者应该关注市场行情，并根据市场行情进行投资决策。投资者不应该忽视市场行情，应该根据市场行情进行投资决策。

📉 作者认为，投资者应该警惕市场风险，并根据自己的风险承受能力进行投资决策。 作者认为，投资者应该警惕市场风险，并根据自己的风险承受能力进行投资决策。投资者不应该忽视市场风险，应该根据自己的风险承受能力进行投资决策。

🚀 作者认为，投资者应该选择有良好盈利能力、低估值以及良好的发展前景的公司进行投资。 作者认为，投资者应该选择有良好盈利能力、低估值以及良好的发展前景的公司进行投资。投资者应该避免投资高估值、低盈利以及缺乏发展前景的公司。

🧐 作者认为，投资者应该进行充分的分析和研究，并根据自己的风险承受能力进行投资。 作者认为，投资者应该进行充分的分析和研究，并根据自己的风险承受能力进行投资。投资者不应该盲目跟风，应该根据自己的实际情况进行投资决策。

来源：雪球App，作者： 润清9，（https://xueqiu.com/3367493786/297350904）

有老铁翻出了当日没有分享的帖，且多有讨论未来判断，现在就分享一下吧。

20240626日00:38
兖矿h明天6.26日除净，今收市16.84，除净价（16.84-1.49*1.09743）/1.3=11.696，即11.7hkd。
股息红股税：（1.49+0.3）*0.2*1.09743=0.393，合除净后股本的每股0.302，即0.3hkd。
港股通投资者，实际除净后每股11.4hkd。
……6.11日基本退出，均价18.05；准备重续前缘价14.5~13.5，对应实际除净价9.6~8.8，需回落18~25%，较退出价18.05对应实际除净价12.62，共回落约24~30%，税收约占4~5%。
投资兖矿h9.5年，已收息9年，无一次避税，这一次是第十次，尝试一下，但主要原因还是：高价收购低盈利能力物流公司+H股配售新股；行业景气持续回落、公司盈利连续第二年大幅下降，中报存不确定性的冲击概率比较大；不少煤炭股无视盈利明显下滑、股价节节攀升，且海狗海皇化、海油海神化、神华神话化……很危险的气息！尤其是长电，如此紧密的极端抱团，曾经的高息股硬生生11年连续上涨后，最新股息率不足3%，25.75的静态pe，竟然高于茅台的25静态pe，是绝对难以持续更长久的。其实兖矿这两年的股价表现是落后行业平均的，尤其其A股，去年+1.5%，今年现+13.1%，但蛰伏本来就是合理的，盈利大幅下降股价反而大幅上涨，是很危险的。主要是2022年的派息力度过猛，加上收购鲁西+新能，溢价不计入商誉直接扣减，导致净资产大幅下降，资产负债表顿时紧张起来，然后就是连续两年送红股、低效收购非核心资产、H股而不是A股的配售新股等等骚动作不断，这些无疑都会冲击公司的估值水平。与紫金矿业随后的，同样是H股市场的高效再融资不同的是，紫金是溢价约25%可转债为主+少量新股配售为辅且折价仅5%（兖矿的折价却达10%，且公司自认H股股价高位！）。投资者而言，既然公司以及大股东都愿意打9折，配售新股了，那么即使投资者愿意以小股东的心态，长期持股，但从安全边际的角度出发（因为对公司经营及状况等，事实上并无丝毫参与性影响力及全面知情权），保护好自己，17.29的折后价再打折，就是自然而然的事，至于再打9折或8折或更低一些，那是各凭各自认知，最不好的是，硬生生把一些长期投资者，逼成了博弈的参与者。
不分享，仅留存。
01:01
重续前缘价14.5~13.5，较配售价17.29打84~78折，中短期波动向下时，找的是长期趋势的月M20与M30，支撑力比较强，尤其是月M30，号称长期大趋势的生命线，不容有失，否则整个周期就有根本性逆转的风险，一旦确认，技术面而言，调整的空间和时间，巨大而长久，必须果断离场并回避。

……煤黑子可以看一看潞安，除四大之外的二线龙头企业，目前日线周线均空头排列发散向下，月线临近长期趋势的生命线M30，不容有失，但本轮下跌的量价不配合，破位如果确认，自己会多关注跟踪一段时间，有可能会耐心等待兖矿的中报披露，才最终做抉择。

人在旅途，随意涂鸦；

谨慎投资，各自决策。