摩根大通发布研究报告，将国泰航空2024-25财年的盈利预测平均上调12%，目标价由11.2港元降至10港元，维持增持评级。认为国泰航空在疫后利润趋势强劲，航空需求旺盛，货运收益率远高于疫前，且资产负债表修复进展良好。

📈盈利上调：摩根大通将国泰航空2024-25财年的盈利预测平均上调约12%，预期盈利水平比市场共识高出5%以上，显示对其未来盈利能力的乐观预期。

🛫需求强劲：报告指出，尽管货运收益率较上季略有回落，但仍远高于疫前水平，主要得益于跨国电商需求的旺盛，同时客运收益率有望在2024年上升，反映航空旅行需求的持续强劲。

💹评级维持：尽管目标价从11.2港元降至10港元，摩根大通仍维持对国泰航空的增持评级，表明对其长期价值的认可。

🏦财务修复：报告提到，国泰航空的资产负债表修复工作已步入正轨，计划在7月底前全部赎回优先股，显示公司财务状况的改善和流动性管理的有效性。

格隆汇7月12日｜摩根大通发布研究报告称，将国泰航空(0293.HK)2024-25财年的盈利预测平均上调12%左右，使该行预期的盈利水平比共识高出5%以上，同时引入2026财年预期，目标价由11.2港元降至10港元，维持增持评级。该行认为，国泰航空在疫后强劲的利润趋势和现金生成能力似乎被忽视。近期航空旅行需求依然强劲，2024年客运收益率可望上升。货运收益率较上季略有回落，仍远高于疫前水平，这主要受跨国电商需求旺盛推动。另资产负债表修复工作已步入正轨，优先股将在7月底前全部赎回。