政策支持行政令簽署後，AI熱潮又推動需求擴張，美國核能要迎來複興？

週三，據媒體報道， $Meta Platforms (META.US)$簽署20年核電採購協議，從2027年中期開始，Meta將包攬伊利諾伊州Clinton核電站約1.1吉瓦的全部發電量，這一電量足以供應約100萬戶家庭用電。

這場交易的背後是人工智能對電力需求的瘋狂增長，隨着AI繁榮發展，核能尤其受到青睞，因爲它可以全天候供應，並且不會排放導致全球變暖的污染物。

更具野心的是，Constellation正在考慮在Clinton核電站建設第二座反應堆的計劃，該址已獲得聯邦政府建設第二機組的批准。Constellation 首席執行官Joe Dominguez表示：

我們與Meta以及其他公司洽談構建下一代資產的可能性，這合情合理。這些洽談目前進展順利。

受此消息刺激，美股盤前及開盤鈾相關股票集體暴漲， $NANO Nuclear Energy (NNE.US)$漲超10%，$NuScale Power (SMR.US)$、 $Uranium Energy (UEC.US)$ 漲超6%，$Constellation Energy (CEG.US)$、$Energy Fuels (UUUU.US)$ 股價漲超5%。

科技巨頭核電軍備競賽白熱化

交易標誌着Meta首次正式進軍核能領域。

據Meta全球能源主管Urvi Parekh透露，這是該公司迄今爲止最大的電力交易。去年12月，Meta宣佈尋求高達4吉瓦的美國新反應堆提案，目前已收到約50份來自不同公司的提案，其中包括Constellation。

其他科技巨頭也在積極佈局核電市場。 $Constellation Energy (CEG.US)$去年9月宣佈將重啓三哩島（美國曆史上最嚴重核事故的發生地），並與微軟簽署20年供電協議。谷歌最近承諾資助三個新核電站點的開發，此前已與小型模塊化反應堆開發商Kairos Power合作。亞馬遜在10月投資超過5億美元開發小型模塊化反應堆，並在2024年3月購買了由Susquehanna核電站供電的數據中心園區。

今年3月，包括亞馬遜、谷歌和Meta在內的科技巨頭簽署了由世界核協會主導的承諾書，呼籲到2050年將全球核能增加兩倍。這種前所未有的集體行動，暴露出科技巨頭們對AI算力競賽背後能源瓶頸的擔憂。

「政策東風」助推核電復興

據報道，5月23日，特朗普總統簽署了四項行政命令，旨在加速美國核電建設。其中最引人注目的是到2050年實現400吉瓦核電產能的目標，這將使美國目前100吉瓦的運行產能增長四倍。

對此，華爾街巨頭看好鈾價走勢。摩根士丹利大宗商品策略師Amy Gower等認爲，這一趨勢強化了鈾的長期需求前景。

核電產能開發的時間特性意味着對鈾需求的直接影響有限，但可能重新點燃投資者興趣，特別是通過鈾ETF需求。自2023年末以來，這類需求基本缺失，新政策將支持現貨採購。

白宮還呼籲加快反應堆的監管審批，包括小型模塊化反應堆。過去，核電項目一直受到高昂前期成本和漫長建設時間的困擾。行業希望小型模塊化反應堆能成爲擴大核電規模更具成本效益的方式。

Constellation週二表示，正在考慮向核管理委員會申請新許可證，可能在Clinton核電站建設小型模塊化反應堆。Dominguez表示，公司正在與多個客戶就類似Meta合同的交易進行談判，預計在未來6至12個月內可能達成協議。

編輯/melody