大家都抱怨投资难，但抱怨无用，想办法解决问题才是上策。
我在《提升自己的投资赚钱能力，就这几招》一文中曾说过，一靠自己不断小仓位实操、试错积累投资经验，二靠借助专业机构的陪伴和服务提升自己。
其中，本身就较为成熟、被称为投资“唯一免费午餐”（躺赚）的资产配置方法，经过机构的悉心改进和完善，可以让我们省去很多自己求索的功夫，比如已经推出几年的雪球三分法。
初初一看，三分法并没有什么高大上，很多人宁愿自己折腾也不屑去用，但它专治各种"一买就跌、一卖就涨"的韭菜病，今天我们就来了解一下。
01投资有不少错觉，而且很多人都会“中枪”
你是不是总在朋友圈刷到"牛基大涨"就心痒痒？是不是每天打开账户就忍不住手痒想操作？
大部分初入市的投资者，往往会自觉或不自觉地掉进这样那样的陷阱：
1、"我能抓住每一波行情"（结果总在暴涨前清仓）；
2、"这只明星基肯定翻倍"（高位接盘，成了山顶洞人）；
3、"梭哈一把单车变摩托"（最后连单车链子都赔光）。
2021年追高医药基、白酒基的老铁们，现在账户绿得能当护眼屏了吧？数据显示，大部分基民收益跑不过基金本身，不是选错基，而是拿不住、管不住手。
这时候投资“唯一免费的午餐”——资产配置的重要性就显现出现了。
02 雪球三分法，相当于给我们的投资穿上了“防弹衣”
雪球三分法的核心就十二个字：不预测、只应对、分散投、躺着赢。
就像吃饭要讲究荤素搭配，投资也得搞个营养均衡套餐：资产分散、市场分散和时间分散。
1、资产分散：股债商收益特征不同，相关性较低形成风险对冲
大类资产收益特征不同：
股票：收益高但波动太大；
债券：收益较低，回撤也较小；
商品：抗通胀，是货币超发的“克星”。
相关性较低：
2020年股市熔断时，债市大涨；2022年股票跌得六亲不认时，大宗商品疯涨；今年美股大跌时，黄金突破3500美元，创出历史新高。
没有一种资产可以稳赢，如果长期只持有一种资产，投资体验犹如坐过山车。因此，分散配置、多元化收益来源的价值不言而喻。资产分散就是同时下注三个大的赛道，总有一个方向能给我们带来惊喜。
2、市场分散：东方不亮西方亮，组合波动可以进一步得到平滑
由于全球不同经济体经济发展阶段、经济周期、货币政策周期不同，各经济体的资产表现存在较高的低相关性甚至是负相关性。
这几年不同市场表现令我们印象深刻：
2023-2024 年，A股跌跌不休时，美股不断创出新高；
今年美股震荡下行时，港股却一路向上……
大类资产配置基础上，再进行跨市场分散，投资组合的波动率能够得到进一步平滑。
3、时间分散：通过定投反脆弱
我们总想买在最低点，结果却总是错过机会；
总是怕错过机会，结果却总是买早了，等“黄金雨”出来需要用大桶去接时，我们往往又没钱了……
在时间上进行分散，进行定投的实质，就是打破择时幻想，获得一段时间的市场平均成本。
多资产、跨市场的多元配置，再加上时间上的分散，可以将投资链条上的脆弱环节进一步加固。
而我们大部分投资者每月均有富余现金流，定投正好契合我们的实际需求，操作简单、容易执行的同时，可以把我们普通人源源不断现金流的优势发挥到极致。
4、动态调优和再平衡
最初设定的各资产比例并不是一成不变的，系统会根据各资产性价比变化，中低频适度调仓对组合进行优化，高配未来可能更有潜力和性价比的资产或策略，低配性价比降低的资产或策略。
动态再平衡则是通过恢复各类资产原始设定比例，被动实现高卖低买。
通过动态调优和再平衡，可以进一步降低波动率，提升组合回报水平。
03 三分法实操指南：只需三步
打开雪球APP，在首页找到"三分法"入口。
Step1 智能诊断，快速定制专属方案
先根据提示进行风险测试，回答系统设定的几个问题，确定你的风险偏好类型。
根据风险测试结果，以最大回撤控制目标作为约束底线，系统将为你自动匹配组合类型，即以最小（给定）风险条件下取得最大收益的投资组合，比如保守型投资者可能的方案是股2债7商品1，激进型可能是股7债1商品2。
部分可能的组合类型详见下表。
Step2 从精选基金池中选择基金，构建专属投资组合
雪球投研团队通过定性+定量+持续评估从16000+基金里优选出不同类型、不同风格的绩优基金，形成精选基金池。
为你生成专属三分法方案后，每一个分项（债基、股基、商品基金）系统都会从精选基金池中为你推荐几只基金供你挑选，如果不想挑选可以直接选择“一键平均”将所推荐基金全部纳入组合。
选基金结束后保存方案，就可以立即按三分法买入第一笔专属投资组合，也可以立即开启定投。
操作过程中如果有不明白的地方，可以点击上图右上角“咨询”跳转微信专属服务小雪（小雪的师兄），小雪可以手把手教你，直到教会为止。
Step3必要时进行动态再平衡
买入和启动定投后，系统后续会持续向你发送月报和动态再平衡服务。
接到再平衡通知后，按要求卖高买低，股涨多了就卖点买债，债涨多了就把多出的部分换点商品。
投资过程中的所有问题，都可以向专属服务小雪（小雪的师兄）真人咨询。
本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议，只是我自己投资思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。
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