文章讨论了投资市场对科技行业的不同看法和逻辑变化，特别是对消费电子、半导体和汽配行业的未来展望。作者强调了市场对新技术的接受和逻辑转变的重要性，并提出了对未来一年半市场的预测和反思。

🌐 文章首先提到了市场对消费电子行业的看法转变，从最初的不看好到后来的认可其增长潜力。这种转变反映了市场对新技术和产品方向的接受程度，以及股价上涨后市场逻辑的自然调整。

🔧 半导体行业被提及为另一个关键领域，尽管目前存在产能过剩和高端芯片被国外主导的问题，但作者假设未来该板块可能会有显著增长，并探讨了可能的新逻辑和行业龙头的潜在增长。

🚗 汽配行业虽然近期表现不佳，但作者认为随着新能源车的兴起和市场竞争的加剧，该行业仍有巨大的增长潜力。文章还讨论了海外市场对新能源车的制约和未来可能的股价增长逻辑。

🔍 最后，文章强调了投资决策中的反思和学习的重要性，特别是在市场逻辑发生变化时。作者提出，无论未来市场如何变化，持续的反思和调整策略是避免错误和抓住新机遇的关键。

来源：雪球App，作者： 行中衡，（https://xueqiu.com/1553799558/296603995）

我前面讲水晶光电时，大家都说苹果链没成长，被华为超越了。从基本面看也是事实。股价涨了后，大家说水晶光电业绩好，产品方向好，苹果链AI手机产生新的增长。

所以，我说投资看的是未来。股价涨了，逻辑自然会被市场认可。

我说的三个方向是消费电子，半导体，汽配。

现在大家说半导体产能过剩，高端芯片被涨外主导。假设，后面半导体板块指数涨100%，行业龙头涨3-5倍，未来的新逻辑是什么呢？

大家说新能源车，竞争过于激烈，海外开始制约，如果后面PE10变成PE30，业绩增长100%。股价涨10倍？未来逻辑又是什么？

我只是为了记录与反思。因为从历史来看，那些观点错误的人，还没有一个主动到我帖子下面来回顾当时错在哪里，市场变化后，新逻辑在哪里。将来如何避免类似问题，从中得到哪些经验。

假设未来一年半大牛市，那新的逻辑是什么？或者根本不需要新的逻辑。

如果我的观点错误了，我自然明年底会总结与反思，然后选用的新的方法，或方向。

我觉得新能源车是我们的支柱产业与竞争优势行业，所有经济大国都是汽车强国。有些人只是恶意打压我们吧，因为我们超越他们了。

AI如果我们变成全球第一了，是不是又是落后产能了？现在大众就是这个观点。从家电，到光伏，汽车，电子，不都这样吗？我们科技落后时，说我们只会低端制造。等我们会高造制造了，说是落后产能。如果我们科技领先了，说我们没有上升空间了。总之，没机会，哪门子逻辑？

半导体，消费电子，自选股代表是芯原股份，水晶光电，都涨了。就汽配没涨了，整车最近表现都挺强，北汽蓝谷，比亚迪等。 问题是我汽配最多，消费电子卖了，半导体第二多。