达美乐中国在2024年第一季度财报显示，其全球门店数量超过20700家，并计划在2024年开设约240家新店，并在2024年第四季度末达到1000家门店。然而，尽管达美乐中国在门店数量和营收上取得了快速增长，但高昂的运营成本，尤其是员工薪酬开支，导致其利润率较低，并面临着来自必胜客等竞争对手的激烈竞争。

🎯 达美乐中国在近几年快速扩张，门店数量已超过900家，并计划在2024年年底达到1000家。其营收也取得了显著增长，从2019年的8.37亿元增长到2021年的16亿元，同比增长32%与45.9%。这得益于其在中国市场独家特许经营权以及外送业务的快速发展。 达美乐中国的外送业务占比高达70%-75%，远高于行业平均水平，这与其“30分钟必达”的承诺以及自配送模式密切相关。达美乐中国拥有4805位全职员工以及13725位兼职员工，其中兼职员工主要担任“骑手及店内员工”。达美乐中国通过自配送模式，能够更好地控制配送时间和质量，但也面临着更高的运营成本。

🍕 达美乐中国面临着高昂的运营成本，尤其是员工薪酬开支，占总收益的比例高达40%左右，远高于其他餐饮企业。这与达美乐中国的外送业务模式以及“30分钟必达”的承诺有关。为了保证快速的配送速度，达美乐中国需要大量的骑手和店内员工，从而导致了高昂的人力成本。 除了人力成本，达美乐中国还面临着特许经营费的支出，占门店经营和维护开支的44%-48%。这些高昂的成本，导致达美乐中国在2020-2022年累计亏损9.68亿。

🏆 达美乐中国面临着来自必胜客等竞争对手的激烈竞争。必胜客在中国市场已经拥有132亿元的收益，占据35.2%的市场份额，而达美乐中国仅占4.4%的市场份额。为了在竞争中脱颖而出，达美乐中国需要在价格战中展现出更敏锐的洞察力，并不断创新产品和服务，以吸引更多的消费者。 达美乐中国需要找到一种平衡，既要保证快速的配送速度，又要控制运营成本，才能实现可持续的盈利。同时，也需要积极创新，推出更具吸引力的产品和服务，才能在竞争中脱颖而出。

🚀 达美乐中国未来发展方向： 1. **优化成本结构**: 降低员工成本，探索更有效的配送模式，例如引入外卖平台配送服务，减少自配送带来的高成本压力。 2. **差异化竞争**: 开发更具吸引力的产品，例如推出更符合中国消费者口味的披萨，或者提供更具特色的服务，例如提供更便捷的订餐方式。 3. **拓宽市场**: 进入更多新一线城市和二线城市，并探索社区型门店模式，以扩大市场份额。

📈 达美乐中国需要克服高运营成本和激烈竞争的挑战，才能在中国市场取得更大的成功。

📊 达美乐中国面临着来自必胜客等竞争对手的激烈竞争，同时需要找到一种平衡，既要保证快速的配送速度，又要控制运营成本，才能实现可持续的盈利。

🏆 达美乐中国需要积极创新，推出更具吸引力的产品和服务，才能在竞争中脱颖而出。

🚀 达美乐中国未来发展方向： 1. 优化成本结构 2. 差异化竞争 3. 拓宽市场

6月28日，达美乐中国在成都迎来其内地第900家门店。

据达美乐比萨2024财年第一季度财报显示，达美乐比萨在全球90多个国家和地区拥有超过20700家门店。达势股份计划在2024年开设约240家新店，并在2024年第四季度末达到1000家门店。

达势股份是达美乐比萨在中国内地、中国香港、澳门特别行政区的独家总特许经营商。在达美乐全球超20万家门店的首30日销售排行榜中，达美乐中国占据了前20名的位置。

据弗若斯特沙利文报告，2022年中国披萨市场规模为375亿元，预计2027年将增长到771亿元，但在这个增长空间巨大的披萨市场，达美乐此前一直表现平平。

进入中国市场27年来，受各城市经营权分散、中国人不习惯购买披萨外卖等问题影响，达美乐一直不温不火。直到2017年，达势股份（达美乐中国）拿下中国内地、香港及澳门地区的特许经营权，开启了扩张之路。

2019月1月1日年至2022年6月30日，达美乐在中国门店数量由188家增加至508家。其中半数以上集中在北上广深，其他大多分布在长三角和珠三角地区经济较为发达的城市。短短几年内，达美乐的营收一路上升，从2019年的8.37亿元，上升到2020年的11亿元，再到2021年的16亿元，同比增长32%与45.9%。

这些收入绝大部分仍然来自外送，2019年至2021年期间，外送订单产生的收益的占比稳定在70%-75%之间，超出行业平均水平的40%~50%，而2023年的外送订单收益占比为63%。

相较于堂食，外卖对店铺面积与服务的要求更低，能降低租金和人工成本，带来更高的利润率。

近两年来，达美乐也开始发力西南、西北地区，Boss直聘显示，达美乐正在招募沈阳区的开发经理，可以看出，达美乐正在走出过去的舒适圈。

但营收增长并未带来利润的相应增长。招股书显示，达美乐中国在2020-2022年累计亏损9.68亿。这主要是由于达美乐远高于同行的门店运营成本所致。 

《2019年中国餐饮业年度报告》指出，人力成本占营业额比例均值为22.41%，大部分企业的人力成本占营业额比例集中在15%-32%之间。据百胜中国招股书显示，2020年，肯德基的员工成本占餐厅收入的22.5%，必胜客的员工成本占餐厅收入的28.9%。 

不同于一般餐厅的最大支出是原材料及耗损，招股书及财报显示，员工薪酬才是达美乐的头号开支，2020-2023年上半年，员工薪酬开支分别为4.69亿元、7.03亿元、7.85亿元和5.46亿元，占总收益的42.5%、43.7%、38.8%、39.7%；原材料及耗材成本、租金开支分别维持在30%和10%左右。

这与达美乐的业务模式紧密相关。按照用餐选择划分，达美乐中国的收益分为外送订单和非外送订单，其中外送订单是其营收的主要来源，据招股书，2020-2022年，达美乐中国来自外送的收益分别为8.22亿元、11.80亿元、14.60亿元，占总收益的74.5%、73.2%、72.2%。非外送收益分别为2.82亿、4.31亿和5.61亿，占总收益的25.5%、26.8%、27.8%。

2023年上半年，达美乐中国外送占收入的比例达到63.6%，其中北京及上海市场的外送比例更高，约76.5%，新增长市场的外送比例为47.8%。

达美乐是中国唯一一家所在销售渠道提供30分钟必达的承诺的比萨公司。下单后，你能通过手机小程序看到披萨的制作情况。从把面团揉成面饼，抹酱放配料到进入烤炉，通常需要1-2分钟，经过8分钟烘烤后，再花1分钟出炉质检包装。 

一位曾在北京某达美乐门店工作6年的员工告诉《第一财经》YiMagzine，平均每天她要制作200张披萨，对于她们而言，10分钟的制作时间很充裕。此时，骑手还有20分钟左右的配送时间。2-3公里的小配送范围减轻了骑手的配送压力。招股书显示，其平均订单完成时间为23分钟。

不过，不同于将外送成本分摊给配送平台的其他餐厅，达美乐的外卖主要依靠自配送。截至2023年6月30日，达美乐中国共有4805位全职员工以及13725位兼职员工，其中兼职员工主要担任“骑手及店内员工”。 

相比外卖平台的配送骑手，返程的空载是达美乐骑手的天然缺陷。而美团\饿了么等等配送平台可以通过订单情况全面调度，让配送员返程时携带另一商家的订单进行配送，减少骑手空载率，从而降低人工成本。

此外，达美乐中国至今仍以直营方式扩张，门店每年要向总部交总特许经营费、门店特许经营费及特许权使用费；2020-2022年，在门店经营和维护开支中，特许权费以44%-48%的占比居首位。 

而乐凯撒披萨于今年1月正式开放特许经营，并借此将门店网络延伸至新一线城市和二线城市，同时开拓社区型门店。棒约翰、尊宝披萨等品牌也早已发力加盟端抢占市场。

尽管达美乐全球的市值在2017年就超过了必胜客，但按收益计算，2022年，必胜客中国仍以132亿元的收益排名第一，占据35.2%的市场份额；达美乐排名第三，年收益21亿元，市场份额4.4%。

想成为中国第一的披萨品牌，达美乐需要在当下价格战的环境中对中国市场具备更敏锐的洞察，这不是依靠过往的接二连三等折扣活动就能实现的。