明天股指交割日看考验
一、沪指八连阳表明我们稳股市意图，持续性题材机会有3个方向
今天三大指数全天呈现窄幅震荡格局，最终沪指微涨0.13%收获8连阳，深成指小跌0.16% ，创业板微涨0.09%，市场总成交9995亿元缩量10%，年内第三次跌破万亿关口。个股涨多跌少，两市近3000只个股上涨，99只个股涨停，12只个股跌停，23只股票炸板，炸板率22%，市场整体仍保持一定活跃度，但成交量偏低迷。
题材板块表现上，呈现多点开花但持续性不足的特点。光刻机（国产替代）、房地产（旧改）、大消费（乳业食品饮料等）、化工、部分半导体细分等板块涨幅居前，另有大飞机概念、AI算力和MCP、旅游板块、阿里巴巴概念、跨境电商等盘中脉冲式快速轮动，黄金（冲高回落）、跨境支付、数据要素、汽车整车等板块跌幅居前。
其中大消费延续强势，国芳集团十天九板，国光连锁、安记食品等快速晋级，乳业、白酒、电商等多个细分方向走强，一鸣食品、麦趣尔、中锐股份、华天酒店等多股涨停，反映出消费板块在当前市场环境下的防御性优势，同时也符合我们之前一直强调的“无论关税战战况如何，提振消费内需都是我们中长期都必须要做的事情”。今天地产有传相关旧改和收储小作文刺激，酒店旅游等服务消费也是有周一新闻发布会刺激，两个方向的持续性还需要关注。当然今天MCP和元宝AI也有不错表现，包括石基信息、泛微网络、税友股份等多股涨停，毕竟最近openAI、腾讯元宝、豆包AI都有很亮眼的功能升级。
短线情绪修复后尾盘分化，人气股红宝丽三连板再创趋势新高，国芳集团回封十天九板，贝因美、两面针尾盘跳水，泰慕士6板回封但封单颤抖，高标股开始明天淘汰赛预计更血腥，明天预计3进4相对好做些。
二、主动出击“以我为主”，明天股指交割日看考验
昨晚美股在鲍威尔讲话后加速杀跌，我们也在圈子第一时间提示了鲍威尔讲话传递的鹰派强硬市场信号（我担心市场所担心，我就看经济数据，我不管川普胁迫，我不会被炒鱿鱼），以及背后的更多信息是几乎证实所有市场各方正担心的问题（比如关税带来的滞涨风险、对冲基金去杠杆操作、财政赤字和缩表问题、政府不确定性带来的结构性问题减少了市场吸引力等），可以看出美联储最后要救市本质也是债市而非股市，所以在关税战没有明确好转信号下，每次对待美股反弹还是要小心为妙。
值得重视的是在国家队超强稳股市和关税战主动出击的背景下，目前A股节后行情很明显经从第一周的农业稀土等反制题材，很顺畅过渡到了以“消费内需+国产替代+绩优/涨价”为主的“以我为主”关税战思路和行情主导逻辑，这些我们也在圈子提前给大家做了逻辑分析和具体机会分享，具体细分表现为乳业休闲食品等大消费（叠加多胎和消费的乳业细分板块股性最好）、模拟芯片（国产替代空间和逻辑更顺畅）、SOC（持续业绩高增并验证行业景气度上升）、化工（涨价叠加油价下跌）等持续性很强的题材表现上。
消费复苏和国产替代分别有哪些主要方向，乳业休闲食品和酒店旅游如何轮动切换？
下周贸易战会有哪些新变化？题材炒作逻辑和思路会有什么转变？
英伟达黄仁勋到访北京需要关注什么？后面关税战主题投资和科技成长投资怎么平衡？
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附《题材王中王》圈子4月7日及4月8日所推农业反制及国产替代概念，多股上涨超30%，注意过往案例分享不对未来表现承诺，市场有风险，投资需谨慎!
注意：文中所提个股和题材板块不构成任何推荐，仅为复盘和学习交流所用，投资决策需建立在自我独立理性思考和专业研判之上，市场有风险，投资需谨慎。
