2025年2月，节后“返城潮”推动重点城市租住需求增加，普通住宅平均租金止跌转涨，50城住宅平均租金为35.3元/平方米/月，环比上涨0.01%，同比下跌3.25%。
截至2月底，TOP30企业累计开业房源量小幅提升至127.2万间；累计管理房源量达183.1万间。
01
规模排行
据中指研究院统计，2025年2月，TOP30集中式长租公寓企业累计开业房源量达127.2万间，较1月增加约0.9万间。
企业规模排行如下：
数据来源：中指研究院
分类来看，开业榜TOP30中，分别有11家房企系住房租赁企业、8家地方国企系、6家创业系、3家酒店系、1家中介系和1家金融系，城投宽庭新晋上榜。
受榜单变动及部分门店开业影响，房企系开业规模减少1.2万间，地方国企系、创业系开业规模分别增加2万间、0.1万间。
表：TOP30中各类住房租赁企业开业规模统计
数据来源：中指数据CREIS·租赁版
2025年2月，TOP30集中式长租公寓企业累计管理房源量达183.1万间，较1月增加约0.4万间。
数据来源：中指研究院
管理榜TOP30中，分别有11家房企系住房租赁企业、9家地方国企系、6家创业系、3家酒店系、1家中介系，首创和园新晋上榜。与1月相比，房企系管理规模减少1.6万间，地方国企系、创业系管理规模分别增加1.9万间、0.1万间。
表：TOP30中各类住房租赁企业管理规模统计
数据来源：中指数据CREIS·租赁版
02
企业动态
2月，多个地方国企系长租企业筹建的保租房项目或人才公寓项目投入运营，如陆家嘴乐居的首个保租房社区数智天地·租赁社区、湖北联投新青年内环保租房项目——联投新青年·云上项目、义乌建投打造的义乌首个大型保租房社区项目——璞寓青年人才社区、合肥安居集团的承寓·桐华里项目、武汉经开产投集团的“经开·友+”人才公寓（印湖云著店）、郑州城发安居的金田美寓、荥泽美寓两项目等。同时，全国化布局的品牌运营商也加速推进开业节奏，如泊寓在深圳、广州、杭州的六家门店集中开业，包括杭州的城发|泊寓·青宸里九堡店，广州的泊寓·杨箕二店，深圳的泊寓·石芽岭店、泊寓·南头古城店、安舍-上川地铁店、泊寓·观湖中心公园店等。
表：2025年2月住房租赁开发运营企业建设运营动态
资料来源：中指研究院综合整理
2月，轻资产运营能力优秀的长租企业与地方国企平台的合作进一步深入。瓴寓国际与宁波北仑城投集团达成合作，计划在未来五年内，分阶运营北仑城投保障性租赁住房共计约12400套。华润有巢公寓签约成都高新西区西芯汇城和成都武侯机投工业谷两个保租房项目，合计房源约2552间，预计于2025年上半年呈现。
表：2025年2月住房租赁开发运营企业业务拓展动态
资料来源：中指研究院综合整理
在融资方面，2月，住房租赁行业融资加速推进，租赁住房公募REITs、pre-REITs均有新突破。
租赁住房REITs方面，2月21日，汇添富上海地产租赁住房REIT申报状态更新为“已通过”，该项目原始权益人为上海地产房屋租赁有限公司，底层资产为上海市闵行区虹桥项目、江月路项目；截至3月5日，该REIT已正式获批，成为我国第7支租赁住房REITs，首期募资规模预计超13亿元。
Pre-REIT方面，万科携手中信金石、新华保险、大家保险，共同设立“万新金石”Pre-REIT基金，总规模为16亿元，基金将收购万科下属子公司持有的厦门佳德宏石置业有限公司100%股权，该公司持有厦门泊寓院儿·海湾社区资产。此外，中信金石基金与瓴寓国际也联合知名保险公司及证券投资机构，共同设立中信金石基金·瓴寓国际租赁住房Pre-REITs基金，瓴寓国际将负责基金运营，并将上海松江西部科技园柚米社区作为种子项目，孵化公募REITs上市。近期，险资积极涉足REITs投资。2月17日，中国人寿公告称，公司拟与关联方共同出资设立合伙企业，合伙企业全体合伙人认缴出资总额为52.37亿元，原则上只进行基础设施公募REITs投资，覆盖的产品包括产权类的基础设施公募REITs、特许经营权类或经营收益权类及其他类的基础设施公募REITs，重点覆盖京津冀、雄安新区、长三角、粤港澳大湾区、海南自贸区以及其他具有投资价值的区域。
信贷支持方面，2月，辽宁省首笔保障性住房再贷款在大连金普新区成功落地，该笔贷款由中国人民银行大连市分行指导国家开发银行大连市分行发放，授信金额达2.4亿元，首笔到位资金为1.71亿元，该笔贷款主要用于收购位于大连金普新区双D国际大厦的1126套公寓楼，总建筑面积3.63万平方米。这些房源将被改造为高品质保障性租赁住房。
表：2025年2月住房租赁市场融资情况
资料来源：中指研究院综合整理
03
重点城市租金：50城中20个城市住宅平均租金环比有所上涨
数量明显增加
2025年2月，春节假期后的“返城潮”推动重点城市住房租赁市场需求回升，租金上涨城市数量明显增加，住宅平均租金环比上涨的城市个数为20个，较1月增加18个。
具体来看，深圳、乌鲁木齐环比涨幅在0.3%以上，其中深圳涨幅最高，为0.35%；兰州、上海等6个城市涨幅在0.1%-0.3%之间，泉州、北京等12个城市涨幅在0.1%以内。
2025年2月，住宅平均租金环比下跌的城市个数为30个，较1月减少18个。具体来看，温州、三亚环比跌幅在0.6%及以上，其中温州跌幅最大，为0.64%；福州、南通等5个城市环比跌幅在0.3%-0.5%之间；南京、北海等14个城市跌幅在0.1%（含）-0.3%之间；南昌、珠海等9个城市跌幅在0.1%以内。
图：2025年2月50个城市住宅平均租金及环比涨跌
数据来源：中指数据CREIS·租赁版
