原创 梦幻一步 2025-02-14 15:48 江苏
这波deepseek行情，有人拿chatgpt那波来对比，我简单谈谈自己类比的看法。
之前是国外chatgpt引领，国内大模型跟随，国外巨头率先扩张AI资本开支，带来了光模块产业链的景气度，国外巨头在训练算力的资本开支也给业绩和估值带来了支撑。而国内跟随过程中，其实都是摸石头过河，投入的AI基建其实并不大，这波deepseek因为降本增效的超预期效果，引起了国内政府和民间纷纷跟进，虽然国内无顶尖的算力卡，国内互联网巨头们之前在AI的投入没海外那么多，但国内工程能力还是比较强的，那么多团队试错，最后跑出了deepseek这一现象级模型，后面deepseek肯定还会继续迭代，因为开源，未来也会进入千行百业，万物皆可AI 万物皆可接入deepseek，deepseek的火爆也会在国内掀起一轮AI基建潮，庞大的人口带来的庞大端侧需求也能催化deepseek等模型给端侧带来的加持。
关于AI基建，字节加码大家有看到过，腾讯加码大家也有预期，阿里最近突然宣布和苹果合作，未来阿里加码大概率也将公布，那么再batz新一轮的AI资本开支扩张中，IDC产业链有望迎来一轮业绩反转，从服务器提供商、服务器零部件、国产芯片到数据中心的运维、机柜供给商有望迎来一波景气潮。
这轮deepseek，大概率受益的公司会比上轮多，上轮主要还是国外算力链的光模块受益最多，其它基本业绩改善不大，这轮国产算力链有望咸鱼翻身。
很多人再说交易拥挤度，后面我觉得有基本面的个股还是有望走出来，边走边看。
