文章对近期市场表现进行复盘，指出市场整体强势，AI、创业板、央企国企等板块表现突出。作者认为，当前市场处于上涨周期，应保持耐心，看长做长，并动态调整权益、债券、货债之间的配置比例。同时，作者强调了不折腾的重要性，并分享了其对科技、医药医疗、基础消费、港股等方向的投资策略，以及逐步增加国企指数配置的思路。最后，作者说明了其坚持研究分析基金的理念，并希望通过文章为读者提供参考，帮助投资者更好地把握市场机会和风险。

🤔 **市场表现强劲，AI、创业板、央企国企等板块表现突出**: 11月13日市场整体收涨，AI方向表现强势，创业板指数估值虽然较高，但仍有成长空间，央企国企估值和点位相对合理，未来或有较好表现。

📈 **上涨周期中，应保持耐心，看长做长**: 文章认为当前市场处于大的上涨周期，波折是正常现象，投资者应保持耐心，看长做长，并动态调整资产配置比例。

🔄 **动态调整资产配置，重视权益、债券、货债之间的平衡**: 随着市场发展，投资者应不断调整权益、债券、货债之间的权重，以适应市场变化，追求稳健收益。

🚀 **重视科技、医药医疗、基础消费、港股等方向，逐步增加国企指数配置**: 作者分享了其投资策略，认为重视科技、医药医疗、基础消费、港股等方向，并逐步增加国企指数配置，符合稳中求进的理念。

💡 **不折腾，坚持长期投资策略**: 文章强调了不折腾的重要性，建议投资者避免频繁操作，坚持长期投资策略，才能获得更好的收益。

来源：雪球App，作者： 无声，（https://xueqiu.com/1448459094/312598956）

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北方冬天的风还是很冷的。昨天上午，我就遇到一阵风，其中一段路顺风，风助我行，感觉挺好，但拐头过来就不行了，迎风骑行了几百米，吹得我脖子里都是冷风。

所以，还是顺风路好走，逆风而行，那就太难了；

或者换种方式说，就是：乘风而起，御风而行？

Wind热力图，2024.11.13

市场很强，不要在质疑市场，大的上涨周期中，波折不是害怕的时候，看长做长，耐心坚持到整个周期进入到中后期，不断地在权益、债券、货债之间，动态再平衡，这样或才能走的长久。

不折腾，很重要，而不是反反复复，进进出出。

今天市场承压，在昨天市场高开低走的压力下，市场一度表现的很被动，但午后市场逐渐走强，最终整体收涨，上证指数收涨0.51%，收在3439.28点，创业板指收涨1.11%，收在2417.25点，沪深京三市成交量继续维持在高位达到了2.04万亿。（Wind，2024.11.13）

细分指数方面，有三个特点：

1、AI方向很强势。

人工智能收涨3.07%，中证软件收涨1.78%，中证数据收涨0.89%，作为科技板块的重要细分，AI自9月24日以来的表现不逊于半导体（Wind，2024.9.24-2024.11.13）。

2、创业板很强。

创业板指历史PE走势图，2014.11.14-2024.11.13，Wind

从上图可以看到，创业板指目前的TTM估值为36.75倍，从绝对值上并不能说是很便宜，但投资的价值不是只有估值一个角度，还要看成长性。

未来，随着经济复苏的逐步落地，我们有理由对偏成长风格的创业板保持乐观的期待。

3、央企国企很强。

今天红利低波收涨0.52%，央企结构调整收涨1.22%，国企红利收涨0.53%，上证50收涨0.59%（Wind，2024.11.13），总体上看，估值和点位并不高估的央企国企，或有利于在未来有更好的表现。

只不过，它们可能会比较慢一些，主要原因有两个，一个是受制于规模和业务属性，自身业绩增长会比较小一些，二是过去两年表现的非常突出，可能对行情有一定的透支（Wind，2022.1.1-2024.11.13）。

整个复盘下来，感觉对于上涨周期的开启，对于我们在偏股型基金投顾组合的策略方面，重视科技、医药医疗、基础消费、港股方向的策略也没有问题，逐步增加对于国企指数的重视也符合我们对于稳中求进的追求。

目前，继续重视权益市场的资产配置方案也符合我们的长期判断，但越往后，越要重视权益市场方向的选择，越要逐步提高债券部分和货债部分的权重，这个基本的常识，我们会在合适的时机去不断实践。

说这些，只是讲给两类人听，一类是我自己，每天复盘下来，看看盘，写一写，思考思考，也有助于自己能够整理思路，确保不会出现战略性错误，发现并及时整改一些问题，以便按照自己的节奏，不断地向目标靠近。

另一类是相信我的人，告诉大家此时此刻，我怎么看市场，怎么思考其中的风险和机会，当下以及未来一段时间打算怎么做，以便给到大家足够的参考。

至于说服其他人，大可不必，人是很难被说服的，大部分人都是被社会教育成熟的，很多路，还得自己走，自己琢磨。

我是无声，每天坚持研究分析基金，

每个交易日一篇投资观察和思考，

每个交易日一条《基金大复盘》视频，

每周日发布周策略报告，

随时保持高效沟通和交流，一个坚持努力提高研究能力的基金投顾人。

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文章精选：

1、终于可以跟投了

2、关于银华天玑---悄悄盈的升级说明

3、关于银华天玑---年年红的升级说明

4、【重要】组合申购/升级教程

5、让拐点自然发生：2024年基金投顾策略观点

6、最不愿看到的一幕：2024年2季度策略思考和报告

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