来源：雪球App，作者： 徐大宝李二狗，（https://xueqiu.com/6786155615/311768641）
1.$科济药业-B(02171)$ 的技术逻辑上可行。人数太少太少，疗效也一般。
我昨天赌了一丢丢，纯看这个市场赔率大。
除了B2M阻断异体T细胞被攻击，还阻断体内NK细胞，防止了NK对异体T细胞的杀伤。另外通过这个关系，NK细胞还会增强活化，产生利于T细胞和NK细胞持续增殖的环境。
但是NK细胞半衰期只有3天，逻辑上是源源不断的。所以这样是始终有高剂量的CAR存在。新平台是根据2个病人的证据,CR都是高表达，慢扩增。这个靶点的表达越高越好，让双方兵力都激增，有利于CAR-T细胞增殖。
根据NK细胞的表面表达，调整扩增，也是挺高级的一种技术。调整扩增和开合一定是异体的重要技术。
THANK-u plus
NK高表达的情况已经CR，结果又继续扩增N倍。
NK低表达的情况，扩增变慢（NK刺激的太少），估计用一个外部手段让他持续扩增。
综上，逻辑是通顺的，这个两个靶点让免疫排斥和持久性两个问题都解决了。不过还需要证据。只有小鼠实验，可能疗效比590好，但是按CAR-T的复杂程度，很大可能有诸多后续问题。
2.未来市场，
如果有扩展一期，疗效上能稳定打赢或者接近双抗就肯定是10倍股。就算BD也至少500亿市值。如果有把握，其实071可以停了，在美国开这个059x。科济的核心BCMA-CAR不太行，还是纯靠控制扩增的剂量取胜。卖不了欧美，卖全球就够了。
双抗的数据是，三重耐药病人，50%sCR，15个月PFS。
这个市场是绝对的大，双抗全都得靠边站。一年至少能治疗10万人。但是不够好的话，也容易被颠覆。
就算用T细胞上结合体去阻断NK，目标是持续扩增，多一重工序是肯定影响疗效。但是如果异体BCMA-CAR的核心还是053这个东西，本身就是worse，对传奇和aclx没有什么竞争。
如果能和多靶点、高转染结合起来，疗效接近异体，那是真正天下无敌。癌症的靶点只有一次机会，首先就是看疗效。
3.西比曼生物CD19/20数据很好，已经被强生拿去，所以科济的自体大概是全军覆没，没戏了。
041都打不太赢adc，071是bms的metoo，强生估计不要。GPRC5D传奇那还有双靶点。
他的技术和传奇是完全两个路线。传奇是多靶点多表达+装甲，只搞疗效，科济就是在玩花的。
4.
最后，科济这个公司能不能信，可信度很低。
iit实验21年就注册了，现在只有5个人数据。
另外，053和590的小鼠5周图100%是ps。摆1万次都做不出来这个形态。
太扯淡了。
