来源：雪球App，作者： 大理至简，（https://xueqiu.com/8711274879/311276492）
来说说最近热门的MATE70，发布在即，搭载纯血鸿蒙，应该还有一堆新东西问世，我们来挖一挖其中最受益或潜力最大的环节。MATE70首次搭载双层OLED屏幕，这种屏幕技术首次应用于手机设备，双层OLED屏幕技术最初在2024年5月的iPad Pro上亮相，通过双层串联OLED设计，实现了更高的全屏亮度和色彩精准度，提供了极致的视觉体验，大规模应用在手机上，这是首次，华为MATE系列是主力机型，年销量都在2000～3000万部，这还只是开始，后续其它机型及友商都会跟进，预计将带来1-10的增量空间。
目前得到的消息是华为MATE70的屏幕京东方独供（有待继续确认），炒什么华映科技、维信诺大概率都是吓炒，其实跟它们没毛关系。京东方的显示驱动芯片用的新相微，它们有共同的股东，那就是BJ电控/BJ国资委，在同一国资股东操盘下，上游晶圆厂（燕东微）+显示驱动芯片（新相微）+下游面板厂（京东方）产业链上下游有望打通，所以新相微和京东方绑定，和华为间接绑定。
目前，国芯国创计划，京东方+华为+新相微三方联合申报显示驱动芯片国产化任务，目前科技部强制要求提升原材料的国产化率，但显示驱动目前台系为主（联咏，瑞昱等），大陆厂商在500亿市场中占有率不到15%，国产替代迫在眉睫，后续有巨大的提升空间。
随着全球显示面板产能逐步向CN转移，以及面板行业的周期回归（看TCL科技的三季报），京东方等头部面板厂商供应链国产化需求的增强，新相微在未来显示芯片行业的国产化替代空间上有较大的发展潜力，是周期回归 + 国产替代双重逻辑 。
券商预测新相微有望25年达到1年30亿+订单体量，25-30%净利率，对应7-10亿利润，中远期看，京东方一年采购显示驱动250亿元（全球显示驱动需求1000亿，国内500亿），新相微份额30%，就是75亿远期收入，18-23亿净利润，当前公司市值100亿，对应25年PE，远期PE分别为10-11倍，3-4倍PE，这空间无法想象。
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