来源：雪球App，作者： ETF和LOF圈，（https://xueqiu.com/2480339123/305767700）
A股午后再次大涨，上证指数涨幅超2%，本次反弹主力军建材、基建、钢铁等板块再次领涨市场，相关行业ETF——$建材ETF(SZ159745)$ 涨幅超6%，$基建ETF(SZ159619)$ 涨幅超3%、$钢铁ETF(SH515210)$ 涨幅超4%。
具体来看，建材ETF（159745）前十大重仓股中，东方雨虹、伟星新材、三棵树涨停，北新建材涨幅逾8%，天山股份涨幅逾7%，华新水泥、旗滨集团等跟涨。
日前，多项重磅政策推出。国务院新闻办公室举行新闻发布会，多项重磅政策同时推出。其中，中国人民银行主要负责人表示，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点等。会议上公布了最新的房产市场政策，提出将存量房贷利率降至新发放房贷利率附近、下调二套房首付比例至15%等一系列利好政策。
机构表示，建材行业正处于调整和反弹的关键时期。供给端的积极变化为行业复苏提供了重要支撑，而需求端的逐步改善则是行业实现全面反转的必要条件。随着各项政策效果的逐步显现和市场信心的恢复，建材行业有望在2024下半年迎来新的发展机遇。
从基本面来看，2024年上半年天风证券跟踪的建材行业上市公司总计实现营收2880亿元，同比-13.4%，Q2单季度同比降幅较Q1略有扩大。24H1归母净利润115亿元，同比-51.6%，Q2单季度同比降幅较Q1 扩大。
天风证券表示，展望下半年，财政部相关负责人8月26日表示，后续将会同有关部门督促地方进一步加快专项债发行使用，扩大有效投资，尽快形成实物工作量，考虑到8月专项债发行明显加速，看好基建实物量的回暖，我们认为政策端及资金端加速落实，建筑板块盈利情况或有望改善。
中泰证券发布研报称，24H1地产端进一步承压，季度拆分来看建材各细分板块出现一些结构分化：随着信用减值压力逐步消退以及渠道结构优化等调整，24Q2品牌建材板块盈利水平季度环比略有改善;水泥板块随着行业错峰力度加大，复价后板块盈利季度环比也有所修复。玻纤板块量增价跌盈利承压，但随着复价的推进以及出口景气回升，24Q2板块盈利降幅有所收窄，季度环比改善明显。药玻板块格局优异，在产品升级+成本下降趋势下，业绩释放持续兑现，且模制瓶龙头优势进一步凸显。
中信证券表示，未来一段时间又将迎来房地产政策出台的小高潮，从上海、北京等核心城市出发，市场的区域性、结构性复苏是有可能实现的。开发企业所面临的资产减值威胁将有所缓解，居住服务类企业的正常经营秩序也能得到保障。各地在限价、落户、利率、财政补贴等方面，仍有广泛的政策出台空间。
建材ETF（159745）一键布局建材板块龙头股，有望迎来行业反弹带来的机遇。
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
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