作者认为猪肉虽是民生产业但有利润且刚需，牧原股份在多个方面领先，其自繁自养模式保证未来利润释放，价值下限保守估计为3000亿。

🥩猪肉产业虽竞争激烈，但作为民生产业有其必要性和利润空间。作者以自身从事的生物技术领域为例，说明各行业都存在竞争，猪肉产业相较某些行业并非更差。

🐷牧原股份在种群育种、育舍、大数据、氨基酸部分替代饲料和生物制造等方面领先，管理团队优秀，几年后寡头地位将更牢固，可类比家电行业终局，且不用担心被人造肉颠覆。

🏗️牧原股份的自繁自养重资产模式在完成建设后，能保证未来巨大利润释放，楼房使用年限远大于折旧年限，作者预测寻找激进折旧的公司将是聪明资金的新去处。

💡作者在去掉有色眼镜后，认为牧原股份价值下限最保守情况为3000亿，这考虑了牧原最新的仔猪政策。

来源：雪球App，作者： Felix爱复利，（https://xueqiu.com/1314281842/305363389）

很多人说猪肉卷，不值得投资，我说几句。
1. 现在各行各业，除了资源（矿在国内的），电信等垄断的行业，哪个不卷？我自己从事生物技术，合成生物学领域，大家听上去觉得是新兴产业，但是一样的卷的飞起，一级二级市场都是，甚至我觉得一些行业（例如ivd诊断）和猪企比起来有过之而无不及。猪肉好歹是是民生产业，行业得有利润，且还是刚需。
2. 这么卷就不值得投资了？我认为不是。我自认为还是懂几个行业，我还从来没看到行业老大和其它公司差距如此之大的行业。牧原已经在种群育种，育舍，大数据，氨基酸部分替代饲料和相应的生物制造等等方面都领先很多，更重要的是我从这家公司身上看到了管理团队的仰望星空和脚踏实地。我认为几年之后牧原的寡头地位更加牢固，可以类比家电格力，美的厮杀后的行业终局。同时还不用担心被颠覆（我不看好人造肉）。
3. 我反复说了，牧原自繁自养重资产模式在完成建设后，保证未来巨大的利润释放，且楼房使用年限远大于折旧年限，时间是牧原的朋友（大家再看看和理解之前007的文章，能算清自由现金流需要保证的4点）。我大胆预测，寻找激进折旧的公司是现在高股息公司之后聪明资金的新去处。
4. 我又问了一下自己，让自己去掉有色眼镜（因为已经杠杠买入），牧原价值下限是多少？我的答案是最保守情况还有3000亿（考虑了牧原最新的仔猪政策）。
天气无法预测，但是暴雨总会过去，雨后的彩虹将格外美丽，也只留给有准备和坚定的人。祝大家好运。$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $温氏股份(SZ300498)$