来源：雪球App，作者： 瞎扯几句，（https://xueqiu.com/1871318562/305206059）
$比亚迪(SZ002594)$ $赛力斯(SH601127)$ $蔚来(NIO)$
小鹏的Mona已来，火了！蔚来的乐道发布，据说也火了！就连大洋彼岸下周回国的甲会计也技痒难耐，在成功交付第14台FF后，正式官宣准备着手设立新的品牌FX！一时间，新势力们都开始投身“第二品牌”的创立热潮，风起云涌气象万千~~
瞎哥猜，很快，会有更多的“第二品牌”出现
那么，什么是新势力的“第二品牌”呢？这可是一个值得扯一扯的事情，碰巧瞎哥就特别稀饭瞎扯，因此这可是一个不可错失的抓牢了猛扯一通的大好机会
通过观察Mona，乐道和目前尚且虚无缥缈连液体都不是的FX，特征是明确的，可以暂时的给第二品牌下一个定义，即：新势力们为了继续获得赖以生存的外部资本输血，而急切地希望制造销量上新话题的市场举措。这里面是几层意思：
1、第二品牌就是瞄准了低端走量的受众市场，相较于小鹏、蔚来、FF的原品牌调性，第二品牌就是主打两个字：便宜；因为便宜才能走量，高端是看着光鲜靓丽，但是销量一直很骨感，高处的确不胜寒；所以，要量就必须杀入低价市场。
2、第二品牌目前的首要目标并非为了盈利。从已经上市和已经发布的价格来看，能够维持毛利率为正已经是很艰难的挤出的一丝微笑，完全属于表情管理范畴，至于净利率这种伤心而又敏感的话题，是尽量不要去提及才好的。
3、第二品牌的设立就是为了服务于资本，希望资本能够一如既往的奶下去。太阳底下没有新鲜的事情，现在的新势力们就和2000年前后的第一代互联网们是一个套路，靠资本输血维持，完全没有自我造血功能。能吸引资本不断讲故事的要素只有一个：流量。有流量就有商机就有未来！当时叫做“keep eyeball”，各大网站每个月都会有内部的流量分析报表呈送资本方，有些甚至细化到每一个具体网页的浏览量。现在叫做销量，更细分为周销、月销、已经加持各种定义的车型分类，例如30万以上纯电中大型SUV，等等。其实原因只有一个，那就是资本是愿意为具备吸引消费者或者潜在消费者能力的供应商埋单的，因为这其中可能存在可供明天挖掘的机遇，这对于资本来说就是机会成本的垫付。所以，新势力们现在最关注的绝非造血能力，而是销量，只要能够上量，就可以有资格继续讲资本愿意听的故事，继续让资本为自己的发展垫付机会成本。
4、第二品牌的设立依然是对于有限资源的争夺，无论从资本角度还是市场份额角度，都是如此。资本为新势力们垫付机会成本这件事本身就有巨大的机会成本，资本不会永远垫付，只要新势力们中批量出现能实现稳定盈利的公司，资本无差别投入的态度就会发生改变，对于被边缘化的某些品牌就会彻底抛弃。到那个时候，再靠烧钱来实现纯粹的销量数字就没有任何意义了。因此，新势力这种在销量上的搏杀，还要持续一段时间，资本也愿意为了这种搏杀继续输血。同时，这种销量上的搏杀也会不遗余力，因为面对存量的资源供给，不进行血拼就意味着资源的流失，就会最终失去资本的支持。如果类似理想这样的出现正向的经营现金流的企业多起来了，那就是另一个故事的开始了。总之一句话：资本目前依然愿意为有销量的新势力买单，因为真正走出来的新势力寥寥无几，资本依然相信这种持续的买单是对未来行业机会的有效投资。所以，销量，现在就是资本要的指标，新势力们不得不据此发力。
综上，瞎哥觉得新势力们在通过“第二品牌”进入低价市场这件事上只是刚刚开始，不远的未来会有更多的“第二品牌”出现，至于能不能够格上桌吃餐，那就是各凭本事了。
那么，这个市场现象的背后，除了资本值得分析外，其实还有很重要的一块，那就是供应链能力。因为既然要打低价市场，那么新势力们肯定需要更好的成本控制能力，也就是需要比原品牌的供给更据性价比的供应商。同时，既然要销量，就需要上游供应商具备稳定的供货能力，确保销量的放大不会受限于供应链的供货瓶颈。所以，新势力们冲进低价市场之前，其实是先冲进了一场寻找具有比价优势而又有稳定供货能力的供应链的发现之旅！结果，比亚迪就被发掘出来了！
怎么扯着扯着又扯到比亚迪了？没办法啊，瞎哥满仓比亚迪，即便多绕几个圈也必须扯到点比亚迪。更何况，这一次新势力们出手的“第二品牌”真的是含迪量百分百！
大火的Mona，全系标配弗迪刀片电池！据说大火的乐道，全系标配弗迪刀片电池！传说中的FX，也在传说要和国内主流主机厂商合作，进行轻资产的品牌运作。比亚迪不但是目前低价车型市场的绝对王者，拥有不容置疑的定价权。同时还正在成为低价车型市场上最大的汽车配件供应商！
原来大多数人一直都认为，比亚迪是整车企业，和其他友商形成直接的市场竞争关系，所以其他车企不会采购弗迪系的电池，因为即便弗迪电池的供货价格比宁德更便宜，但是再便宜也便宜不过比亚迪自身的垂直供应链成本！因此得出的结论就是：弗迪电池再便宜，比亚迪汽车配件再便宜，实现外供特别是大规模的外供都是不可能的，因为同业竞争嘛！
现在看来，当初的这种结论的确是大错特错了。不单是电池，比亚迪供应链体系上的其他具有明显比价优势的配件，都会实现越来越突出的外供优势！还是那句话，越来越多的友商慢慢明白了一个道理，那就是：不要总是盯着比亚迪现在已经有的30%的市场份额看，与其和比亚迪正面交锋，不如盯着比亚迪之外的剩余的70%的份额积极的提升成本控制能力！所以，慢慢的风向就开始改变了，宁德以及其他纯配件供应商原来有的独立供应商的优势就会逐渐消失。可以说，比亚迪在成为世界第一的新能车品牌的同时，为自己成为世界第一的新能车配件品牌打开了一扇几乎无敌的大门！
那么对于比亚迪而言，有危机吗？肯定有，但绝不会是目前小鹏Mona的低价车型热销，而是小鹏通过Mona的低价车型路线如果实现了自我造血功能，那么资本就会迫使自己投资的各家新势力强行进入低价车型市场，那时会造成真正的市场挤出效应，也就是低价车市场出现品牌集中过度竞争的红海。
目前来看，比亚迪显然又是在战略上棋高一着！因为有可能爆量的低价车型，无论是Mona还是乐道，都是全系标配弗迪！也就是说，比亚迪成功的在供应链成本上扼制住了可能爆量的新势力。通过外供的定价权，维持一个正向的毛利率水平，但是绝对不会让你真正实现净利润！这样，既借助资本的力量持续维持小鹏等，一起打压合资清退燃油车份额，同时还会压制更小规模的第二第三梯队的新势力品牌，把市场的品牌集中度提升上来。这就是比亚迪驱狼逐虎的战略布局。正向毛利率负向净利润，这个局面三四年内根本不可能扭转，因为本质的产能提升和供应链供货能力的提升是短期内新势力无法依靠资本输血完成的任务。
那么最终的一个灵魂拷问就是，难道新势力们的“第二品牌”实现成本优势只能选择比亚迪吗？比亚迪对于供应链定价权的优势真的有那么不可替代的强势吗？
瞎哥只能这么回答这个问题：比亚迪不可能成为唯一的供应商，但是一定是最优的那个供应商选项！因为比亚迪有技术深度，在关键技术上都会不断形成代次优势。比如外供的刀片，绝对不会给你刀二代。一代的，可以便宜的给你，想要二代那就是先打时间差再打价格差。同时，比亚迪自身垂直可控的供应链容量以及品控能力，恐怕是单一配件商永远无法企及的高度。所以成本优势+技术优势，这才是比亚迪实现战略优势的最大基石，也是比亚迪供应链体系最终成为整车市场配件供应的最优方案而实现大规模外供的最大基石。
好了，基本扯完。总之一句话：新势力们之间围绕资本的角力通过“第二品牌”进入了第二个序章，这个序章中，比亚迪将实现全球最大汽车配件供应商的战略之梦！
理由？看到这里你还问瞎哥要理由？！马上Ctrl+Home，回头再重新认真的读三遍！看扯文不认真，怎么行？
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