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$中芯国际(00981)$ $韦尔股份(SH603501)$ $北方华创(SZ002371)$ 忍不住了，要喷一下那些看空中国未来经济的，国内大基建规模确实会不断下降，但是中东非洲东南亚那边的增长会抵消部分下滑压力，电动车，光伏这个未来增长还是会持续进行，已经全球第一的行业了，就不吹了。在说一下我们最弱的行业半导体，就算最弱，这几年进步也是非常迅速的，不管是设计，制造，封测，设备，那个不是在冲高端的过程，而且基本上已经处于突破的边缘了，看看电动车光伏他们突破以后市场份额怎么增加的，而有些人却整天担心半导体增速问题，简直就是杞人忧天。芯片设计里面华为旗舰机的cis，射频，存储，soc基本国产化，这不就是中高端芯片突围的证据吗，后面其他国产手机只会提升国产供应链。
芯片设备都进步这么快了，每天有人告诉你明年就不行了，明年就没增长空间了，你知道一条7纳米生产线多少钱吗。说白了就是鼠目寸光。1条月产能5万片的7纳米生产线设备投入是120亿美金，1条月产能5万片的5纳米是150亿美金，3纳米的是200亿美金。28纳米也有60亿美金。国内目前才几条28纳米生产线。存储那边的价格不太清楚，但是肯定也不小。看看老外那些设备厂商的营收，十年内根本不用担心我们设备的增长空间。
芯片代工上面说了设备投入，这么体量的设备投入，基本上说明只有有钱的城市才搞得起，在看看英特尔三星，你有钱买到最新设备又如何，一样成功不了，所以代工厂设备虽然很重要，但是人更重要，目前国内能做28纳米的生产线厂家都很少，可以说未来这些市场都是某几家公司的。我们芯片十年减税政策，基本上覆盖了设备折旧的期限，直接降低了我们这边的芯片代工成本，所以长期来看台湾同行有什么竞争力。
芯片封测这个市场空间确实不大，但是摩尔定律失效了，强行做大的封测的市场空间。
至于芯片设计软件，材料这些技术难度从来不是最大的，以前有人吹eda现在还有吗，我当时就说了软件这玩意，中国人最强，只要给钱到位，什么样的定制软件都给你搞出来。
这还是当下的，就有这么大的成长空间，未来人工智能和物联网，会让芯片市场空间更大，这就是为什么我们国家疯狂扩产的原因，而且芯片代工厂建设周期长，消耗资金大，大部分国家也是不愿意投入的，说白了，只有贵族才玩得起。所以这个市场足够大，未来可以说是星辰大海，是国家转型的重中之重的方向。这么海量的市场，还担心国家未来没有继续发展的空间吗，每一轮全球经济下滑，最后都是通过高科技应用把市场做大的，只有蛋糕大了，才能拉动全球经济。2008年不就是靠着互联网电商，2015年不就是靠着互联网直播和外卖等，当下也会靠着人工智能带着全球经济上升的，只要是方便人们的衣食住行的技术，就会有人愿意付费，自然行业就容易做大。大模型出来目前应用确实拉胯，但是他加速人工智能迭代速度，孵化出各种小模型，慢慢已经开始应用各行各业了。所以对于国家未来没必要看空，这里无非就是股市非常拉胯，大家更加悲观，而且目前看空的逻辑，怎么看怎么正确，还有就是股价也继续下跌，更加验证看空的逻辑，反之，顶部的时候也是如此，怎么看多，逻辑都对，然后坚定信仰套在顶部。
综上所述，股市也到了二十年之未有大变局，经济的转型，必然会带动股市结构的转型，这就是为什么我一直强调，只要半导体没大涨，这个市场就没有指数大涨的空间，因为转型最上层的逻辑是半导体的突破，也就是未来十年成长最好的行业，技术护城河最好的行业他不涨，大家会认为有指数行情吗，所以大家在坚持一下，降息初期对股市没什么太大影响，只是加快筑底时间而已，相信要不了多久，就能止跌了。后面就是选出未来十年最受益的半导体公司，持有到泡沫破灭那一刻就行了。
