亿联网络上半年业务向好，桌面通信终端业务增速修复，视频会议业务收入占比提升。公司费用率稳定，研发投入高，产品持续迭代。短期需求复苏对经营有积极影响，中长期产品力强化，销售渠道开拓，业务有望高增长。天风证券上调其归母净利润预期并维持“买入”评级。

🎈亿联网络上半年桌面通信终端业务增速得以修复，这表明该业务在市场中的竞争力有所提升。公司通过不断优化产品和服务，满足了客户的需求，从而推动了业务的发展。同时，这也为公司的整体业绩增长奠定了基础。

📹视频会议业务收入占比持续提高，显示出该业务在公司中的重要性不断增强。公司积极投入研发，不断提升视频会议产品的质量和功能，使其在市场中更具竞争力。随着市场需求的增加，视频会议业务有望成为公司的重要增长点。

💻公司保持较高的研发投入，并持续进行产品迭代，这是保证公司产品市场竞争力的核心因素。通过不断创新和改进，公司能够满足市场的变化和客户的需求，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。

📈短期来看，随着需求复苏和公司技术与产品的持续迭代，有望对今年经营产生积极影响。中长期，公司持续强化产品力，积极开拓销售渠道，视频会议产品业务恢复高增长态势，为后续发展提供有力支撑。

格隆汇9月19日｜天风证券研报指出，亿联网络(300628.SZ)上半年业务发展趋势向好，桌面通信终端业务增速修复，视频会议业务收入占比持续提升。随着公司收入恢复高增，销售、管理费用率保持较为稳定的水平，为经营注入活力。该行认为，公司保持较高的研发投入，以及持续的产品迭代是保证公司产品市场竞争力的核心因素。短期来看，随着需求复苏和公司持续迭代技术与产品，有望对今年经营产生积极影响，24年全年有望恢复增速。中长期来看，公司持续强化产品力，积极开拓销售渠道，视频会议产品业务恢复高增长态势，为后续发展提供有力支撑。考虑到公司下游需求呈现恢复的态势，三条业务线增速恢复，预计公司2024~2026归母净利润由此前的24.18亿元、28.13亿元和33.27 亿元上调至26.05亿元、30.09亿元和35.02亿元，维持“买入“评级。