来源：雪球App，作者： 贝贝周期荟，（https://xueqiu.com/1937172338/304913395）
22年10月，我吹牛逼预测山东海化和远兴能源会在23年底前腰斩，当时股价7.8左右。
现在看来，错了很多，其实预测股价本身就是错的行为，这是一种傲慢，缺乏对市场的敬畏。
逻辑不说了，最大的错误在于：我认为光伏玻璃不会带来多大的增量。然而事实与此相反，光伏玻璃增长的吓人。
这里，我明确举双手双脚反对大面积行业B贴的行为。这事儿不好深说，但是这种畸X的非市场化行为，其结果就是更容易形成寡头L断，最终一D鸡毛，不论股票还是行业实体，潮水一过，必是漫长的出清和行业修复。
光伏玻璃从2万吨日熔量夸张的增加到10万吨以上，已经和浮法玻璃4/6开，这无疑极大的带动了纯碱的用量。以后分析纯碱，必然要深入考虑光伏玻璃。
当下浮法玻璃日熔大概17万吨，这产量不小，行业赔的哭爹喊娘。
价格一路向下，不带回头的。其实湖北地区玻璃价格已经跌破1000，大概950。这里不要把21年价格做为心理锚点，那是很多偶然因素叠加的结果。其实之前很长的时间里，玻璃都是800-1200区间波动的，纯碱也是类似。
玻璃这个价格不用多讲，肯定是亏的，甚至低于现金成本。
首先顶不住的是光伏玻璃：
开工率明显的表明：光伏玻璃在7月出现了相当程度的冷修，但是极弱的X求依然无法阻止库存增加，看来还得接着停窑。
浮法玻璃，死撑：
17万吨的日熔表明，浮法玻璃并未开始大面积放水冷修，即便是亏钱。
这跟玻璃生产工艺的特性关系很大，冷修-重开成本太高了，数千万级别。所以大家就是熬、就是想卷死对方。
以当下情况来看，浮法玻璃规模性放水冷修是必然的，这个时间点可能是年底。
届时，才是纯碱真正暴击的时候。
股价我也不预测，行业逻辑大体如此，我之前明里暗里的说注意回避可能补跌的周期股，指的就是远兴能源。
天然碱成本低也好，按计算器也罢，各有思路。我只说这么多，权当参考。
跟光伏类似的，是新能源，这东西很难说好坏，反正我绝对不赞同B贴模式。本身景气周期叠加ZF行为，造就了一批大牛股，好像20年的猪。不知道要多久才能再回到高点，但是并非没有机会。
新能源车渗透率接近一半，其增长率很可能不会再那么快，然而汽车本身具有周期性，它有更换的需求，汽车电池跟轮胎一样。
也就是说，锂电池相关产业，过多的产能相对而言更容易在未来再次形成平衡。这里不得不说一句白卡纸，没有增量的市场要多久才能产能出清啊？
我注意到一个值得关注的细分行业：电解液，具体是六氟磷酸锂。
总结一句话：明显的供大于求。
好在这是一个具有相当技术壁垒的行业，并且倾向于寡头垄断。
或许刺D不用捅的那么凶残，大家坐下来商量商量未尝不可。
股价从时间上和跌幅上都相对比较充分，行业也是黑暗时刻，产能淘汰和电池更换需求两头儿发力，未来依然可期。
现在持有的应该抱有希望，虽然那么高位置下来需要时间来充分换手；没买的可以关注关注，兴许下个库存周期还能搞一搞。
