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一：时间点
本轮加息自2022年3月起，一直到2023年7月最后一次，然后保持到9月，中间持续时间接近2年半，也就是在这2年半内，美元一直是紧缩周期，
今天起降息50个基点，意味着长达2年半的货币政策，正式开始转向！至于将来会降到多少，不知道！但是资本市场交易的是边际变化和趋势确认！
二：宏观的很难预测，
如果看美国和中国的分析师和机构对这一轮美元加息的分析，我没看到一个是对的，全部是算命！都是猜来猜去，没有人猜对！特别是对加减基点的测算，更是错的离谱，所以宏观的这一类，很难去测算，机构和数据也不能当真！
总体来看，加多少，减多少不好预测，但是趋势确认很重要，也就是停止加息和正式降息，这是2个关键的时间点！
三：市场的预期变化
以20年国债来看，2022年10月31号，就交易了一波降息的预期！显然预期错误
今年的5月份开始，又开始交易降息的预期，久期国债连续5个月收红，也就是资金，很早就在交易这个降息的预期，那这一次明显是对的，今天确实降了
四：对股市的影响
正常资本市场来有一个估值的锚，也就是10年的国债利率，因为这是无风险利率，也代表着市场的一个风险的变化！道理也不复杂，假设你买国债无风险，能赚5个点，你会去买风险资产股票嘛？美国国债目前10年期收益在3.7左右，中国的国债在2.1左右我记得（我没去查，可能还要低一点），可以以这个为锚点，来算市场的机会成本！
资本市场经常讲股债收益差，实际指的就是和国债之间的这个价差
同样的降息对国内的这些行业影响比较大的有
1：海外光伏，因为电站的建设要用到资金，假设投资100万贷款利率下行2个点，那带来的IRR的收益就会上升。
2：电动车，低利率会刺激人的贷款购买，
3：大储，其实包括户储也是，大储算IRR，户储用户算投入成本电价差！
4：创新药，低利率有利于融资，（这个只是一方面，实际上美国的融资高利率下就在恢复了，应该说低利率更有利于更多的钱进来）
5：海外地产等，实际有蛮多行业会受益，但是总体来说，这些行业得是出口行业，也就是能在外面赚钱的！
具体行业具体分析，所以说美元降息，A股就一定会涨嘛，首先这不一定！但是港股我倒是认为会先行于A股！ 港股会更加明显受益于这个降息！
总结一下：
1：宏观很难预测，只能等趋势确认的节点，这个节点很重要！
2：市场的预期不一定是对的，也有可能是错的
3：降了A股不一定会涨，但是有一部分行业会明显受益，尽量去买研究这一部分相关的行业，并且是确实能赚到钱的公司，而不是画饼的公司
如果回看这一轮降息，美联储主要还是看CPI和失业率，至于所谓的收割，一盘大棋这这一类的，这种故事人爱看，但是不能做为来参于市场的依据，因为这个既无法证实，也无法证伪！既然如此，在投资上面，就不能做为一个依据！
客观理性，数据说话！毕竟亏了钱，亏的是自己的，可没有人给你买单！
